Boa Noite pessoal,
Atualizando o último post sobre o cenário do Ibovespa de prazo mais longo...
Nada mudou.
Ibovespa confirmou a conclusão da onda 4/3 nos 56500 pontos. Região já bem conhecida pelos traders.
Ficamos aguardando a confirmação para entrar na venda e ela surgiu.
Ibovespa iniciou a onda 5/3 de queda e o setup Holanda Trader deu entrada limítrofe na venda. Lembro que não opero por Elliot, mas seguindo meu setup próprio (que pelas observações mais recentes estão batendo com os grandes movimentos previstos por Elliot e Fibonacci).
O cenário mais provável hoje é que estamos descendo para a onda 3/1/5/3. Então fico com stop loss de 3000 pontos nos 54500 pontos e alvo de 11000 pontos para baixo, nos 40500. Excelente movimentação possível e esperada por mim há alguns meses!
Não será uma queda tão abrupta como foi a queda da 3/3 que pegamos no meio deste ano de 2013, mas ainda assim será uma bela movimentação que poderá durar vários meses e trazer uma boa rentabilidade para 2014.
Depois de concluído essa movimentação, acredito numa subida de vários meses para formar a onda 4 de prazo maior, que provavelmente vai deixar os analistas eufóricos em afirmar que a crise já passou, e quem sabe, no final de 2014 ou em 2015 o Ibovespa finalmente entra na onda 5 maior de queda, com provável perda do fundo de 2008.
Obviamente este cenário ainda está muito distante e poderá mudar. Inclusive, existe a possibilidade desta atual onda 5 se completar nos 46100 (região já estada - já fechamos o C?) e termos assim concluído o C de correção desde 2008. Nesse cenário, estaríamos entrando no início de uma movimentação altista de longuíssimo prazo. Não estou apostando neste cenário no momento, mas caso ele se confirme, apenas custará os 3000 pontos da posição vendida inicial ou menos (uma vez que o stop do setup HT é móvel).
Graficamente, a conclusão do C de correção é fácil de imaginar, porém com a queda iminente da economia americana e setup dando venda, não penso em compras.
Abraços e bons trades a todos,
Holanda Trader.
domingo, 1 de dezembro de 2013
domingo, 10 de novembro de 2013
Investimento x Especulação
De modo resumido vou expor minha visão do porquê sou especulador e não investidor no mercado atual.
Meus trades se baseiam em setups próprios, com regras pré-definidas. Não utilizo análise subjetiva nas minhas operações, nem indicadores, nem algoritmos, nem Elliot, nem Fibonacci, nem harmônicos, nem o que eu acho, muito menos o que o economista chefe falou, a expectativa do mercado, a notícia do jornal ou do CEO. Nada de relatórios financeiros com contabilidade deturpada, nada de comprar valor que o mercado não valoriza. Basicamente é comprar quando estamos subindo e vender quando estamos caindo, seguir a tendência em sua essência com manejo de risco em cada trade, apostando o suficiente para obter rentabilidade e o suficiente para perder pouco caso esteja errado. Só assim consigo navegar em águas seguras (ou menos perigosas), obtendo rentabilidade em grandes movimentos, mesmo com índice de acerto abaixo do que a maioria dos amadores desejariam.
De modo algum estou afirmando que outras estratégias não funcionem! As maiores fortunas no mercado foram feitas com buy and hold e fundos de investimento em valor. Os grandes especuladores que utilizam estratégias gráficas são basicamente os trend followers, cujas estratégias são apostas controladas no impulso iniciado, com controle matemático do risco de cada aposta e acréscimo da posição à medida que o mercado anda a seu favor.
Embora não opere baseado nisso, postarei minha visão (amadora) das ondas de Elliot baseada nos fundamento econômicos. O setup Holanda Trader não está permitindo trades no momento!
No último trade que postei, o setup deu venda no Ibovespa exatamente na onda 3/3 do movimento maior de queda, ou seja, foi realmente um excelente trade e o setup fez bonito pegando o maior movimento possível.
No momento atual, estamos completando a onda corretiva da queda anterior (motivo para euforia devido à pequena alta que tivemos no últimos quatro meses) e é bem provável que tenhamos novo movimento de queda em 2014 para fechar a onda 5/3 que poderá trazer o Ibovespa para abaixo do último fundo formado em 2013.
Atualmente temos duas possibilidades, fechamos a onda 5/4 corretiva do movimento maior e estamos agora iniciando a queda para fazer a onda 5/3 (seria o maior movimento possível de operar na venda), ou podemos ter apenas fechado a onda 3/4/3 do movimento maior, estando agora no ABC corretivo 4/4 para depois termos outra pernada de alta fechando a onda 5/4/3 em torno dos 59000 pontos. Caso o segundo cenário se concretize, esse seria um bom ponto para entrar vendido com risco controlado, na expectativa de surfar todo movimento de baixa 5/3 que nos levará até os 40000 pontos. Seria um belo movimento de 19mil pontos!
Caso já tenhamos fechado a onda 4 do movimento maior de queda que estamos desde 2010, o Ibovespa está iniciando sua onda 5 de baixa e em breve o setup Holanda Trader deverá sinalizar a venda.
Ou seja, teremos muitas oportunidades de operações na ponta vendedora. Compras apenas para curto e curtíssimo prazo pois a tendência maior é de baixa. Quanto mais rápido cairmos e atingirmos o alvo, maior a rentabilidade e mais rápida possibilidade de fecharmos o ciclo atual de baixa e iniciarmos um novo ciclo de alta nos mercados. Isso ainda deve levar mais um ano. Até lá, estarei especulando e não investindo, seguindo meus setups.
Abraço a todos e bons trades,
Holanda Trader.
Meus trades se baseiam em setups próprios, com regras pré-definidas. Não utilizo análise subjetiva nas minhas operações, nem indicadores, nem algoritmos, nem Elliot, nem Fibonacci, nem harmônicos, nem o que eu acho, muito menos o que o economista chefe falou, a expectativa do mercado, a notícia do jornal ou do CEO. Nada de relatórios financeiros com contabilidade deturpada, nada de comprar valor que o mercado não valoriza. Basicamente é comprar quando estamos subindo e vender quando estamos caindo, seguir a tendência em sua essência com manejo de risco em cada trade, apostando o suficiente para obter rentabilidade e o suficiente para perder pouco caso esteja errado. Só assim consigo navegar em águas seguras (ou menos perigosas), obtendo rentabilidade em grandes movimentos, mesmo com índice de acerto abaixo do que a maioria dos amadores desejariam.
De modo algum estou afirmando que outras estratégias não funcionem! As maiores fortunas no mercado foram feitas com buy and hold e fundos de investimento em valor. Os grandes especuladores que utilizam estratégias gráficas são basicamente os trend followers, cujas estratégias são apostas controladas no impulso iniciado, com controle matemático do risco de cada aposta e acréscimo da posição à medida que o mercado anda a seu favor.
Embora não opere baseado nisso, postarei minha visão (amadora) das ondas de Elliot baseada nos fundamento econômicos. O setup Holanda Trader não está permitindo trades no momento!
No último trade que postei, o setup deu venda no Ibovespa exatamente na onda 3/3 do movimento maior de queda, ou seja, foi realmente um excelente trade e o setup fez bonito pegando o maior movimento possível.
No momento atual, estamos completando a onda corretiva da queda anterior (motivo para euforia devido à pequena alta que tivemos no últimos quatro meses) e é bem provável que tenhamos novo movimento de queda em 2014 para fechar a onda 5/3 que poderá trazer o Ibovespa para abaixo do último fundo formado em 2013.
Atualmente temos duas possibilidades, fechamos a onda 5/4 corretiva do movimento maior e estamos agora iniciando a queda para fazer a onda 5/3 (seria o maior movimento possível de operar na venda), ou podemos ter apenas fechado a onda 3/4/3 do movimento maior, estando agora no ABC corretivo 4/4 para depois termos outra pernada de alta fechando a onda 5/4/3 em torno dos 59000 pontos. Caso o segundo cenário se concretize, esse seria um bom ponto para entrar vendido com risco controlado, na expectativa de surfar todo movimento de baixa 5/3 que nos levará até os 40000 pontos. Seria um belo movimento de 19mil pontos!
Caso já tenhamos fechado a onda 4 do movimento maior de queda que estamos desde 2010, o Ibovespa está iniciando sua onda 5 de baixa e em breve o setup Holanda Trader deverá sinalizar a venda.
Ou seja, teremos muitas oportunidades de operações na ponta vendedora. Compras apenas para curto e curtíssimo prazo pois a tendência maior é de baixa. Quanto mais rápido cairmos e atingirmos o alvo, maior a rentabilidade e mais rápida possibilidade de fecharmos o ciclo atual de baixa e iniciarmos um novo ciclo de alta nos mercados. Isso ainda deve levar mais um ano. Até lá, estarei especulando e não investindo, seguindo meus setups.
Abraço a todos e bons trades,
Holanda Trader.
Minha visão da economia mundial
Olá Pessoal!
Estou de volta.
Resolvi atualizar minha visão do mercado neste momento em que muita coisa parece ter mudado na economia mundial, embora os fundamentos básicos permaneçam os mesmos. Sim, no fundo, nada mudou.
Os problemas de dívidas dos países da zona do Euro continuam (embora alguns indicadores tenham melhorado), a dívida americana continua subindo e ultrapassou os 17 trilhões de dólares (neste exato momento está em 17,157 trilhões), o QE não resolveu os problemas e não resolverá (apenas vai criar inflação e a taxa de juros terá de aumentar em breve o que vai levar a uma queda generalizada dos bonds, dos quais a China é o maior credor em trilhão), crescimento americano bem abaixo da criação de papel-moeda. Bolha imobiliária na China, desaceleração do crescimento Chinês, soft x hard landing, blá blá blá. Você já sabe disso tudo. E o Brasil, aquele país do futuro?
Crescimento abaixo da inflação, taxas de juros ascendentes, inflação estabilizada em níveis altos para a realidade financeira atual, sistema previdenciário fadado a quebrar (ou ao menos com rentabilidade real negativa para as futuras gerações - não deve quebrar na realidade, mas as regras devem continuar mudando e a rentabilidade tem que ser negativa para balancear a alta rentabilidade já paga às gerações anteriores), bolha imobiliária estimulada pelo governo (em especial para financiamento de imóveis de menor valor - ou seja, como sempre, os mais pobres vão pagar a conta em breve), dívida interna crescendo em dólar atingindo níveis historicamente altos, desvalorização do Real deve continuar nos próximos meses pelas minhas análises gráficas... Acho que você também já ouviu tudo isso antes, de preferência fundamentado com valores e cálculos que não vou colocar aqui.
Estamos saindo do pico demográfico, que sempre é traumatizante para a economia mundial e pode levar mais uma década para reverter. Depois disso deveremos entrar em novo ciclo de expansão e prosperidade, mas até lá não teremos o crescimento que muitos sonham e esperam. Timming correto é crucial. Ouviu falar que a população está envelhecendo? Pois é, além disso ela não está crescendo como nas últimas décadas. Então todo sistema baseado em arrecadação sem crescimento real está fadado à derrota. Por exemplo, previdência, programas sociais, impostos (podem aumentar e devem aumentar se nada for mudado).
Ao povo ignorante financeiramente (não que sejamos muito diferente, mas ao menos tentamos entender algo), não me venha chorando que você deseja que seu salário aumente, que as commodities do seu uso diário não subam de preço, que o governo te dê uma bolsa qualquer (afinal 2014 é ano de eleição), que o desemprego continue baixo, que você consiga uma aposentadoria precoce fraudulenta, que os juros permitam financiamentos maiores em prazo e valor, e que no final das contas os impostos, inflação e juros não subam. Óbvio que esse conjunto não é possível.
Vamos ao que interessa... Ibovespa no próximo post.
Abraços,
Holanda Trader.
Estou de volta.
Resolvi atualizar minha visão do mercado neste momento em que muita coisa parece ter mudado na economia mundial, embora os fundamentos básicos permaneçam os mesmos. Sim, no fundo, nada mudou.
Os problemas de dívidas dos países da zona do Euro continuam (embora alguns indicadores tenham melhorado), a dívida americana continua subindo e ultrapassou os 17 trilhões de dólares (neste exato momento está em 17,157 trilhões), o QE não resolveu os problemas e não resolverá (apenas vai criar inflação e a taxa de juros terá de aumentar em breve o que vai levar a uma queda generalizada dos bonds, dos quais a China é o maior credor em trilhão), crescimento americano bem abaixo da criação de papel-moeda. Bolha imobiliária na China, desaceleração do crescimento Chinês, soft x hard landing, blá blá blá. Você já sabe disso tudo. E o Brasil, aquele país do futuro?
Crescimento abaixo da inflação, taxas de juros ascendentes, inflação estabilizada em níveis altos para a realidade financeira atual, sistema previdenciário fadado a quebrar (ou ao menos com rentabilidade real negativa para as futuras gerações - não deve quebrar na realidade, mas as regras devem continuar mudando e a rentabilidade tem que ser negativa para balancear a alta rentabilidade já paga às gerações anteriores), bolha imobiliária estimulada pelo governo (em especial para financiamento de imóveis de menor valor - ou seja, como sempre, os mais pobres vão pagar a conta em breve), dívida interna crescendo em dólar atingindo níveis historicamente altos, desvalorização do Real deve continuar nos próximos meses pelas minhas análises gráficas... Acho que você também já ouviu tudo isso antes, de preferência fundamentado com valores e cálculos que não vou colocar aqui.
Estamos saindo do pico demográfico, que sempre é traumatizante para a economia mundial e pode levar mais uma década para reverter. Depois disso deveremos entrar em novo ciclo de expansão e prosperidade, mas até lá não teremos o crescimento que muitos sonham e esperam. Timming correto é crucial. Ouviu falar que a população está envelhecendo? Pois é, além disso ela não está crescendo como nas últimas décadas. Então todo sistema baseado em arrecadação sem crescimento real está fadado à derrota. Por exemplo, previdência, programas sociais, impostos (podem aumentar e devem aumentar se nada for mudado).
Ao povo ignorante financeiramente (não que sejamos muito diferente, mas ao menos tentamos entender algo), não me venha chorando que você deseja que seu salário aumente, que as commodities do seu uso diário não subam de preço, que o governo te dê uma bolsa qualquer (afinal 2014 é ano de eleição), que o desemprego continue baixo, que você consiga uma aposentadoria precoce fraudulenta, que os juros permitam financiamentos maiores em prazo e valor, e que no final das contas os impostos, inflação e juros não subam. Óbvio que esse conjunto não é possível.
Vamos ao que interessa... Ibovespa no próximo post.
Abraços,
Holanda Trader.
sábado, 22 de junho de 2013
Finalização do trade 2013
Bom dia amigos leitores do blog.
Devo agradecer pela grande audiência de 1000 leitores no último mês no nosso blog, além de vários emails de discussão no período.
Quinta feira pela manhã realizamos o encerramento aos 46200 pontos - objetivo 01 - do trade que iniciei desde a inauguração deste blog, no qual estava vendido no nosso índice Bovespa.
Foram vários aumentos de posição no lado vendido a medida que o mercado caminhava a nosso favor. Basicamente me desfiz das posições que detinha em ações até o início do ano e fui entrando na venda a medida que o setup Holanda Trader sinalizava o trade. Basicamente foram realizadas várias entradas vendidas em BOVA11, XBOV e Índice Futuro. No caso do mercado futuro, foram realizadas as rolagens no dia anterior ao vencimento do contrato. Ganhei mais alguns pontos na rolagem utilizando-se de estratégias de day-trade e análise técnica clássica, mas isso não faz parte do setup nem da análise macroeconômica que deu embasamento ao trade.
Então estamos líquidos da bolsa. Apesar de tudo, de toda tranquilidade de operar cenários macroeconômicos e setups de longas tendências, não dá para negar que se livrar da alavancagem dá um alívio, especialmente quando se opera vendido. Quando finalizei o trade, o Ibovespa acumulava queda de 24% no ano de 2013. Considere uma leve alavancagem na carteira vendida e vejo que o lucro foi excelente e provavelmente não haverá outro trade dessa proporção neste ano.
O que fazer agora? Descansar, estudar e observar o mercado. Filosofar literalmente. Aguardar uma nova entrada, seja na compra caso o setup venha sinalizar, ou seja novamente na venda após algum movimento de alta e posterior queda. Estaremos atentos para uma possível continuação da queda até o objetivo 02 traçado no Ibovespa que ainda está mais abaixo que os níveis atuais. Talvez seja um bom ponto para se entrar comprando ações., embora eu apenas venha a operar comprado quando o setup sinalizar novas movimentações altistas, o que ainda está bem distante de acontecer. Talvez não tenhamos ponto de entrada por muitos meses ainda. Até lá devemos descansar protegido da inflação.
Lamento por vários colegas que não tem estratégia definida e acham que fazem buy and hold. Desculpem dizer isso, mas é para seu aprendizado. Buy and hold funciona quando se compram empresas fortes, com vantagens competitivas, com ROE, ROIC crescentes, margens líquidas de dois dígitos, pagadoras de dividendos, dívidas controladas e preços descontados em relação a PL e PVP, em momento macroeconômico favorável. Fora disso é melhor comprar bilhete de loteria. Ou acham que comprar empresas de consumo (pois estava na moda) com PL de 50 vai te dar dinheiro? Daqui a 50 anos, quando essas empresas teoricamente te retornariam o dinheiro investido, eu já estarei morto. Não façam mais isso. Guardem o que sobrou pois quanto mais a bolsa cai, melhor vai ficar para encontrar essas empresas que serão lucrativas para o buy and hold num futuro. Mas isso poderá levar vários anos para acontecer.
Então significa que agora as coisas vão melhorar e a bolsa vai subir? Não! O cenário macroeconômico não melhorou apesar dos dados americanos estarem artificialmente melhorando. Já falei os motivos em posts anteriores e o DJ deve ser substituido em breve. Já tivemos notícias que o próximo a assumir não irá tocar a música com tanta intensidade. O FED finalmente deverá subir as taxas de juros e diminuir a compra de títulos do Tesouro Americano. A festa dos imóveis também deve diminuir, uma vez que as hipotecas estão ficando mais caras.
Achava que ainda iria demorar e que nossa bolsa iria cair mais lentamente, mas o objetivo foi atingido e isso que importa.
Ficarei sem postar até que tenhamos novas oportunidades no mercado. Leitura diária dos boletins econômicos, leitura de livros de mercado, psicologia, teoria de jogos, manejo de risco. Observação diária do mercado buscando oportunidades.
Lembro aos sofredores que não sou o responsável pela queda da bolsa, apenas visualizo oportunidades não exploradas, ao meu favor. É a velha história de quem chora e quem vende lenços. O mercado está aí para nos servir, não deixe ser destruido por ele. Viaje, aprenda novas línguas, pense por si mesmo e desligue a TV.
Nos vemos em breve. Saber que centenas de especuladores e investidores estão me observando me faz melhor, aumenta minha disciplina e responsabilidade comigo mesmo.
Obrigado!
Holanda Trader,
22 de Junho de 2013.
Devo agradecer pela grande audiência de 1000 leitores no último mês no nosso blog, além de vários emails de discussão no período.
Quinta feira pela manhã realizamos o encerramento aos 46200 pontos - objetivo 01 - do trade que iniciei desde a inauguração deste blog, no qual estava vendido no nosso índice Bovespa.
Foram vários aumentos de posição no lado vendido a medida que o mercado caminhava a nosso favor. Basicamente me desfiz das posições que detinha em ações até o início do ano e fui entrando na venda a medida que o setup Holanda Trader sinalizava o trade. Basicamente foram realizadas várias entradas vendidas em BOVA11, XBOV e Índice Futuro. No caso do mercado futuro, foram realizadas as rolagens no dia anterior ao vencimento do contrato. Ganhei mais alguns pontos na rolagem utilizando-se de estratégias de day-trade e análise técnica clássica, mas isso não faz parte do setup nem da análise macroeconômica que deu embasamento ao trade.
Então estamos líquidos da bolsa. Apesar de tudo, de toda tranquilidade de operar cenários macroeconômicos e setups de longas tendências, não dá para negar que se livrar da alavancagem dá um alívio, especialmente quando se opera vendido. Quando finalizei o trade, o Ibovespa acumulava queda de 24% no ano de 2013. Considere uma leve alavancagem na carteira vendida e vejo que o lucro foi excelente e provavelmente não haverá outro trade dessa proporção neste ano.
O que fazer agora? Descansar, estudar e observar o mercado. Filosofar literalmente. Aguardar uma nova entrada, seja na compra caso o setup venha sinalizar, ou seja novamente na venda após algum movimento de alta e posterior queda. Estaremos atentos para uma possível continuação da queda até o objetivo 02 traçado no Ibovespa que ainda está mais abaixo que os níveis atuais. Talvez seja um bom ponto para se entrar comprando ações., embora eu apenas venha a operar comprado quando o setup sinalizar novas movimentações altistas, o que ainda está bem distante de acontecer. Talvez não tenhamos ponto de entrada por muitos meses ainda. Até lá devemos descansar protegido da inflação.
Lamento por vários colegas que não tem estratégia definida e acham que fazem buy and hold. Desculpem dizer isso, mas é para seu aprendizado. Buy and hold funciona quando se compram empresas fortes, com vantagens competitivas, com ROE, ROIC crescentes, margens líquidas de dois dígitos, pagadoras de dividendos, dívidas controladas e preços descontados em relação a PL e PVP, em momento macroeconômico favorável. Fora disso é melhor comprar bilhete de loteria. Ou acham que comprar empresas de consumo (pois estava na moda) com PL de 50 vai te dar dinheiro? Daqui a 50 anos, quando essas empresas teoricamente te retornariam o dinheiro investido, eu já estarei morto. Não façam mais isso. Guardem o que sobrou pois quanto mais a bolsa cai, melhor vai ficar para encontrar essas empresas que serão lucrativas para o buy and hold num futuro. Mas isso poderá levar vários anos para acontecer.
Então significa que agora as coisas vão melhorar e a bolsa vai subir? Não! O cenário macroeconômico não melhorou apesar dos dados americanos estarem artificialmente melhorando. Já falei os motivos em posts anteriores e o DJ deve ser substituido em breve. Já tivemos notícias que o próximo a assumir não irá tocar a música com tanta intensidade. O FED finalmente deverá subir as taxas de juros e diminuir a compra de títulos do Tesouro Americano. A festa dos imóveis também deve diminuir, uma vez que as hipotecas estão ficando mais caras.
Achava que ainda iria demorar e que nossa bolsa iria cair mais lentamente, mas o objetivo foi atingido e isso que importa.
Ficarei sem postar até que tenhamos novas oportunidades no mercado. Leitura diária dos boletins econômicos, leitura de livros de mercado, psicologia, teoria de jogos, manejo de risco. Observação diária do mercado buscando oportunidades.
Lembro aos sofredores que não sou o responsável pela queda da bolsa, apenas visualizo oportunidades não exploradas, ao meu favor. É a velha história de quem chora e quem vende lenços. O mercado está aí para nos servir, não deixe ser destruido por ele. Viaje, aprenda novas línguas, pense por si mesmo e desligue a TV.
Nos vemos em breve. Saber que centenas de especuladores e investidores estão me observando me faz melhor, aumenta minha disciplina e responsabilidade comigo mesmo.
Obrigado!
Holanda Trader,
22 de Junho de 2013.
domingo, 9 de junho de 2013
Bolha imobiliária na China
Para quem ainda acha que imóveis são o melhor investimento atualmente, imóveis nunca caem de preço...
Segue vídeo sobre a bolha imobiliária na China. Assunto cada dia mais em pauta na mídia.
http://realestate.aol.com/blog/on/china-real-estate-bubble/
Holanda Trader
Segue vídeo sobre a bolha imobiliária na China. Assunto cada dia mais em pauta na mídia.
http://realestate.aol.com/blog/on/china-real-estate-bubble/
Holanda Trader
quinta-feira, 6 de junho de 2013
Bolsa em alta sem crescimento econômico adjacente. É possível?
Enquanto nosso Ibovespa acumula -13,2% de prejuízo apenas neste ano de 2013, as bolsas americanas estavam batendo novos recordes históricos de alta. O DJI fechou hoje com +14,7% enquanto o SP500 acumula 12,8% de alta no ano.
Já discutimos as intervenções do FED para tentar estimular o crescimento econômico através da redução da taxa de juros (não tem mais como reduzir) e compra de títulos do tesouro americano, financiado com moeda criada a partir do nada (impressão de papel sem lastro em ouro).
Essa alta nas bolsas americanas, juntamente com o sentimento histórico de forte euforia que vem sendo divulgado pelas casas especializadas em monitorar o humor social, e ainda somado com alguns dados selecionados, divulgados pela mídia para o público leigo, dão a impressão de retomada do crescimento econômico.
Será que isso é verdade? Será que a economia americana realmente está em franco crescimento? Vejamos:
O Purchasing Managers´s Index para Maio veio em 49%, mostrando estagnação do crescimento econômico e contração no setor de manufaturas. Esse é o pior dado desde Junho/09, quando as coisas já não iam lá tão bem.
O New Order Index caiu 3,5% e o índice de produção caiu 4,9%. O índice de emprego manteve leitura levemente acima de 50 (maior que 50 significa crescimento).
Está existindo criação de novos empregos, porém em níveis baixos devido a incerteza do real crescimento e evolução. Nenhum empresário vai querer contratar funcionários sem saber o que esperar de amanhã.
Vamos esperar que os políticos tomem ações que levem a mudanças reais, pois a atual medida de estímulo apenas está inflando artificialmente os números. E no final todo balão hiper-inflado estoura...
Além disso é inviável a manutenção da atual política de estímulos do FED. Caso contrário em poucos anos o dólar não terá valor, os EUA terão uma recessão sem precedentes, com altos níveis de inflação (há controvérsias nesse ponto) e o mundo vai exigir seus créditos, o que poderia levar ao default o maior PIB mundial. Será? Ruim demais para ser verdade, mas estamos caminhando para isso. Ainda há tempo para mudar, e nessa mudança de rumo que esperamos que aconteça, as bolsas mundias vão cair. Cair muito. Eu diria perder o fundo de 2008, sendo bem realista.
Vou parar por aqui para não ficar cansativo, mas se você não sabe como lucrar nas crises, ou pelo menos na queda das bolsas, deixe seu capital em lugar mais seguro. Um amador que terminar o ano no 0x0, corrigido pelo IPCA, estará em boas condições de reentrar nos mercados nos anos seguintes. Lembre que neste jogo não existe um único dia da vitória, a vitória vem em momentos, mas precisamos sempre sobreviver para jogar no outro dia.
Amanhã o mercado espera mais um indicador de emprego americano. Nos gráficos hoje tivemos a formação de um martelo em cima de um suporte dado por fundo anterior, após um falso rompimento, mercado sobrevendido e afastado das médias mais longas. Seguimos vendidos pelo setup e pelo cenário macroeconômico, mas poderemos ver repique nos próximos dias.
Bons trades,
Holanda Trader.
Já discutimos as intervenções do FED para tentar estimular o crescimento econômico através da redução da taxa de juros (não tem mais como reduzir) e compra de títulos do tesouro americano, financiado com moeda criada a partir do nada (impressão de papel sem lastro em ouro).
Essa alta nas bolsas americanas, juntamente com o sentimento histórico de forte euforia que vem sendo divulgado pelas casas especializadas em monitorar o humor social, e ainda somado com alguns dados selecionados, divulgados pela mídia para o público leigo, dão a impressão de retomada do crescimento econômico.
Será que isso é verdade? Será que a economia americana realmente está em franco crescimento? Vejamos:
O Purchasing Managers´s Index para Maio veio em 49%, mostrando estagnação do crescimento econômico e contração no setor de manufaturas. Esse é o pior dado desde Junho/09, quando as coisas já não iam lá tão bem.
O New Order Index caiu 3,5% e o índice de produção caiu 4,9%. O índice de emprego manteve leitura levemente acima de 50 (maior que 50 significa crescimento).
Está existindo criação de novos empregos, porém em níveis baixos devido a incerteza do real crescimento e evolução. Nenhum empresário vai querer contratar funcionários sem saber o que esperar de amanhã.
Vamos esperar que os políticos tomem ações que levem a mudanças reais, pois a atual medida de estímulo apenas está inflando artificialmente os números. E no final todo balão hiper-inflado estoura...
Além disso é inviável a manutenção da atual política de estímulos do FED. Caso contrário em poucos anos o dólar não terá valor, os EUA terão uma recessão sem precedentes, com altos níveis de inflação (há controvérsias nesse ponto) e o mundo vai exigir seus créditos, o que poderia levar ao default o maior PIB mundial. Será? Ruim demais para ser verdade, mas estamos caminhando para isso. Ainda há tempo para mudar, e nessa mudança de rumo que esperamos que aconteça, as bolsas mundias vão cair. Cair muito. Eu diria perder o fundo de 2008, sendo bem realista.
Vou parar por aqui para não ficar cansativo, mas se você não sabe como lucrar nas crises, ou pelo menos na queda das bolsas, deixe seu capital em lugar mais seguro. Um amador que terminar o ano no 0x0, corrigido pelo IPCA, estará em boas condições de reentrar nos mercados nos anos seguintes. Lembre que neste jogo não existe um único dia da vitória, a vitória vem em momentos, mas precisamos sempre sobreviver para jogar no outro dia.
Amanhã o mercado espera mais um indicador de emprego americano. Nos gráficos hoje tivemos a formação de um martelo em cima de um suporte dado por fundo anterior, após um falso rompimento, mercado sobrevendido e afastado das médias mais longas. Seguimos vendidos pelo setup e pelo cenário macroeconômico, mas poderemos ver repique nos próximos dias.
Bons trades,
Holanda Trader.
quarta-feira, 5 de junho de 2013
Fez previsão demais no último post. Será que acertou de novo?
Pessoal,
Desculpa pela ausência de postagens aqui pelo blog. Só em Maio foram mais de 850 visitantes na nossa página recém-inaugurada. Agradeço a todos pela atenção. Vou tentar voltar a postar mais informações sobre as verdades econômicas que ocorrem mundo afora.
Veremos sem dados macroeconômicos o que aconteceu em Maio:
Ibovespa caiu como previsto (-4,3% em Maio). Estamos com -13,38% no ano.
Estamos vendidos no Ibovespa há vários meses e apenas contemplando a queda da nossa bolsa. Estou levemente alavancado na carteira, o que traz os ganhos reais para valores maiores que o divulgado acima. Lembro que maior alavancagem, maior risco de perdas em caso de não continuação da queda.
Mas será que a queda continua? Afinal muitos "profissionais" do mercado falaram que está na hora de comprar o Ibov pois chegamos num suporte. Não significa que eles estejam errados. Pode haver, e com certeza haverá, repiques no curto prazo, mas lembro que o meu Setup opera grandes tendências de mercado e até o momento nada mudou. É queda! Lembro também que mesmo quem nada sabe sobre o mercado, caso comece operando um sistema com 50% de acerto (entradas aleatórias na compra ou venda em momentos aleatórios durante o dia) e alvos de lucro e prejuízo semelhantes (payoff 1), poderá ter lucro no curto prazo pelo fator sorte, mesmo após descontados os custos. Outro trader com conhecimento similar a zero poderá perder dinheiro, também pelo fator sorte. Graças ao fator sorte tem tanto "analista profissional" ao vivo dando dicas gratuitas para clientes de corretoras. Que maravilha hein? Dica gratuita!
Vou encerrar por aqui.
Macro não mudou muita coisa: Europa em recessão; EUA apontando tirar os estímulos econômicos que estão sustentando a bolsa lá fora; Japão entrou na guerra das moedas mundiais de desvalorização; Banco Central no Brasil continua perdido, sem saber o que fazer, afastando os investidores estrangeiros. Agora tirando impostos (IOF) como modo de pedir perdão pelos erros que os afugentaram.
Perdoem-me os otimistas, mas nesse cenário econômico mundial, com Setup Holanda Trader mantendo venda, alguém tem dúvida sobre o que fazer?
Abraço a todos,
Holanda Trader
Desculpa pela ausência de postagens aqui pelo blog. Só em Maio foram mais de 850 visitantes na nossa página recém-inaugurada. Agradeço a todos pela atenção. Vou tentar voltar a postar mais informações sobre as verdades econômicas que ocorrem mundo afora.
Veremos sem dados macroeconômicos o que aconteceu em Maio:
Ibovespa caiu como previsto (-4,3% em Maio). Estamos com -13,38% no ano.
Estamos vendidos no Ibovespa há vários meses e apenas contemplando a queda da nossa bolsa. Estou levemente alavancado na carteira, o que traz os ganhos reais para valores maiores que o divulgado acima. Lembro que maior alavancagem, maior risco de perdas em caso de não continuação da queda.
Mas será que a queda continua? Afinal muitos "profissionais" do mercado falaram que está na hora de comprar o Ibov pois chegamos num suporte. Não significa que eles estejam errados. Pode haver, e com certeza haverá, repiques no curto prazo, mas lembro que o meu Setup opera grandes tendências de mercado e até o momento nada mudou. É queda! Lembro também que mesmo quem nada sabe sobre o mercado, caso comece operando um sistema com 50% de acerto (entradas aleatórias na compra ou venda em momentos aleatórios durante o dia) e alvos de lucro e prejuízo semelhantes (payoff 1), poderá ter lucro no curto prazo pelo fator sorte, mesmo após descontados os custos. Outro trader com conhecimento similar a zero poderá perder dinheiro, também pelo fator sorte. Graças ao fator sorte tem tanto "analista profissional" ao vivo dando dicas gratuitas para clientes de corretoras. Que maravilha hein? Dica gratuita!
Vou encerrar por aqui.
Macro não mudou muita coisa: Europa em recessão; EUA apontando tirar os estímulos econômicos que estão sustentando a bolsa lá fora; Japão entrou na guerra das moedas mundiais de desvalorização; Banco Central no Brasil continua perdido, sem saber o que fazer, afastando os investidores estrangeiros. Agora tirando impostos (IOF) como modo de pedir perdão pelos erros que os afugentaram.
Perdoem-me os otimistas, mas nesse cenário econômico mundial, com Setup Holanda Trader mantendo venda, alguém tem dúvida sobre o que fazer?
Abraço a todos,
Holanda Trader
segunda-feira, 6 de maio de 2013
Vender tudo em Maio e voltar em Outubro?
Esta estratégia tem funcionado desde o século 17.
Vejamos:
Desde a retomada da alta em 2009, o SP500 fez uma média de -2,64% nos meses de Maio.
IFR entrou no território sobrecomprado.
Bolsa da China em queda, com retornos bem abaixos do DJI, que vem atingindo topos históricos.
Volatilidade em queda e tem se mantido baixa. Sabemos que a volatilidade é volátil, sendo assim, quando a calmaria parece eterna, algo está para acontecer. Parece óbvio, mas poucos especuladores se dão conta dessa minha observação.
Desemprego continua em alta, apesar dos 85 bilhões mensais injetados na economia americana todos os meses. Os níveis continuam bem acima dos 6,5% desejados pelo governo.
Inflação não sobe apesar da injeção de capital. Fed está considerando tomar "outras" medidas para incentivar a economia.
Compras de imóveis aparentemente em alta, incentivado pelo crédito fácil (de graça novamente). Parece que o Fed quer resolver o estouro da bolha de 2008 criando outra bolha. Porém dessa vez os juros não tem mais como cair, e sim, aumentar. Esse futuro aumento das taxas de juros serão responsáveis pelo desaquecimento global da economia e queda nos preços dos títulos da dívida americana. Como aumentar os juros numa economia com dados limítrofes? Imprimir mais papel para monetarizar a dívida? Aumentar os juros para derrubar os preços dos títulos? E a grande massa da população que está voltando a pegar credito com taxas de juros variáveis, vão conseguir pagar suas dívidas quando as taxas de juros voltarem a subir e o preço de suas casas cair abaixo do que eles devem na hipoteca? Ou vão deixar instalar o cenário deflacionário? Você já ouviu essa história antes? Ou vamos escutar as mesmas frases... "this time is different", a economia americana é "too big to fail", e o dólar nunca vai perder sua hegemonia?
Não estou afirmando que as taxas de juros podem subir, estou afirmando que elas vão subir. Quando exatamente, não sabemos, mas arriscaria dizer entre 2013-2016. Não vai demorar muito.
Enquanto estivermos imprimindo papel e mantendo juros zero, o mercado imobiliário vai ter seus dias de alegria.
E no Brasil? Dados já apontam que o setor imobiliário está esfriando, fundos de investimentos imobiliários em queda franca há algumas semanas (novamente vários colegas cairam no canto da sereia em achar que tinham descoberto o segredo da previdência, o segredo de ficar rico, o futuro promissor do mercado de imóveis no Brasil, imóvel nunca cai, imóvel é dinheiro certo, etc, etc. Baboseira demais.
Obviamente retornos passados não são garantia de retornos futuros. Além disso, nem todos os setores performam mal no período, com alguns setores caindo bem mais que outros.
Uma coisa é certa. "Sell in May and go away" tem funcionado historicamente.
Setup Holanda Trader segue vendido desde a inauguração deste blog.
Sua mente pode ter mudado, mas o mercado não.
Abraço a todos e bons trades,
Holanda Trader.
Vejamos:
Desde a retomada da alta em 2009, o SP500 fez uma média de -2,64% nos meses de Maio.
IFR entrou no território sobrecomprado.
Bolsa da China em queda, com retornos bem abaixos do DJI, que vem atingindo topos históricos.
Volatilidade em queda e tem se mantido baixa. Sabemos que a volatilidade é volátil, sendo assim, quando a calmaria parece eterna, algo está para acontecer. Parece óbvio, mas poucos especuladores se dão conta dessa minha observação.
Desemprego continua em alta, apesar dos 85 bilhões mensais injetados na economia americana todos os meses. Os níveis continuam bem acima dos 6,5% desejados pelo governo.
Inflação não sobe apesar da injeção de capital. Fed está considerando tomar "outras" medidas para incentivar a economia.
Compras de imóveis aparentemente em alta, incentivado pelo crédito fácil (de graça novamente). Parece que o Fed quer resolver o estouro da bolha de 2008 criando outra bolha. Porém dessa vez os juros não tem mais como cair, e sim, aumentar. Esse futuro aumento das taxas de juros serão responsáveis pelo desaquecimento global da economia e queda nos preços dos títulos da dívida americana. Como aumentar os juros numa economia com dados limítrofes? Imprimir mais papel para monetarizar a dívida? Aumentar os juros para derrubar os preços dos títulos? E a grande massa da população que está voltando a pegar credito com taxas de juros variáveis, vão conseguir pagar suas dívidas quando as taxas de juros voltarem a subir e o preço de suas casas cair abaixo do que eles devem na hipoteca? Ou vão deixar instalar o cenário deflacionário? Você já ouviu essa história antes? Ou vamos escutar as mesmas frases... "this time is different", a economia americana é "too big to fail", e o dólar nunca vai perder sua hegemonia?
Não estou afirmando que as taxas de juros podem subir, estou afirmando que elas vão subir. Quando exatamente, não sabemos, mas arriscaria dizer entre 2013-2016. Não vai demorar muito.
Enquanto estivermos imprimindo papel e mantendo juros zero, o mercado imobiliário vai ter seus dias de alegria.
E no Brasil? Dados já apontam que o setor imobiliário está esfriando, fundos de investimentos imobiliários em queda franca há algumas semanas (novamente vários colegas cairam no canto da sereia em achar que tinham descoberto o segredo da previdência, o segredo de ficar rico, o futuro promissor do mercado de imóveis no Brasil, imóvel nunca cai, imóvel é dinheiro certo, etc, etc. Baboseira demais.
Obviamente retornos passados não são garantia de retornos futuros. Além disso, nem todos os setores performam mal no período, com alguns setores caindo bem mais que outros.
Uma coisa é certa. "Sell in May and go away" tem funcionado historicamente.
Setup Holanda Trader segue vendido desde a inauguração deste blog.
Sua mente pode ter mudado, mas o mercado não.
Abraço a todos e bons trades,
Holanda Trader.
quarta-feira, 17 de abril de 2013
Liberdade de expressão
A mídia pode falar (quase tudo) o que quiser. Pode repetir o que ouviu falar. Pode se apoiar na opinião de experts para divulgar informações.
As mais recentes notícias falam da queda acentuada na cotação do ouro em dólar. Ótimo! Hora de comprar ouro para se proteger das maluquices financeiras que as grandes economias mundiais estão fazendo! Com a impressão sem limites de moedas, o efeito principal é a perda do poder de compra secundário ao aumento da base monetária. Alguns dados de inflação nos EUA sugerem que ela chegou a 18% em 2012. Não são dados do governo, que sempre calculam de modo a minimizar seus resultados, mas de empresas independentes. Se olharmos o gráfico do aumento exponencial da base monetária americana x reservas de ouro, entenderemos porque o ouro está tão desvalorizado e estamos num momento bem interessante para sua compra.
Comecei a ler as baboseiras de alguns desses artigos comentando sobre a queda do ouro para abaixo de 1300 dólares a troy ounce e os argumentos mais comuns foram que a inflação mundial está em queda. Sério que alguém acredita nisso? Pensei comigo mesmo... Sim, a demanda mundial está em declínio, mas atribuir a queda da inflação à queda da demanda, considerando os estímulos econômicos que vários países estão adotando, é visão de amador. As commodities ainda estão em macrociclo de alta, economia mundial esfriando porém governos adotando políticas para estimulá-la, e impressão de moedas e desvalorização da moeda sem limites por parte de diferentes países.
A relação Dow x Gold está ficando ainda mais atraente para compra do metal precioso. Com a alta do DJI movida por impressão de papel moeda e a queda do valor em dólar do ouro, a relação se torna mais alta, o que favorece as compras do metal para o longo prazo. Isso será para sempre? Claro que não! Quando as bolsas americanas vierem abaixo por desencadeamento das crises de crédito e crise do dólar, esta relação poderá se inverter e então tenhamos que vender ouro para comprar o Dow Jones. Mas no momento a situação apenas está ficando melhor para os compradores do metal.
Resumindo, ótimo momento para aproveitar esse squeeze promovido pelos bancos centrais para comprar ouro e ótimo momento para manter as vendas em bolsa. Nosso setup Holanda Trader segue vendido desde a inauguração deste blog. Queda de 10% desde então no Ibovespa. Superamos a valorização da renda fixa anual em 2 meses de operação!
Bons trades a todos,
Holanda Trader.
As mais recentes notícias falam da queda acentuada na cotação do ouro em dólar. Ótimo! Hora de comprar ouro para se proteger das maluquices financeiras que as grandes economias mundiais estão fazendo! Com a impressão sem limites de moedas, o efeito principal é a perda do poder de compra secundário ao aumento da base monetária. Alguns dados de inflação nos EUA sugerem que ela chegou a 18% em 2012. Não são dados do governo, que sempre calculam de modo a minimizar seus resultados, mas de empresas independentes. Se olharmos o gráfico do aumento exponencial da base monetária americana x reservas de ouro, entenderemos porque o ouro está tão desvalorizado e estamos num momento bem interessante para sua compra.
Comecei a ler as baboseiras de alguns desses artigos comentando sobre a queda do ouro para abaixo de 1300 dólares a troy ounce e os argumentos mais comuns foram que a inflação mundial está em queda. Sério que alguém acredita nisso? Pensei comigo mesmo... Sim, a demanda mundial está em declínio, mas atribuir a queda da inflação à queda da demanda, considerando os estímulos econômicos que vários países estão adotando, é visão de amador. As commodities ainda estão em macrociclo de alta, economia mundial esfriando porém governos adotando políticas para estimulá-la, e impressão de moedas e desvalorização da moeda sem limites por parte de diferentes países.
A relação Dow x Gold está ficando ainda mais atraente para compra do metal precioso. Com a alta do DJI movida por impressão de papel moeda e a queda do valor em dólar do ouro, a relação se torna mais alta, o que favorece as compras do metal para o longo prazo. Isso será para sempre? Claro que não! Quando as bolsas americanas vierem abaixo por desencadeamento das crises de crédito e crise do dólar, esta relação poderá se inverter e então tenhamos que vender ouro para comprar o Dow Jones. Mas no momento a situação apenas está ficando melhor para os compradores do metal.
Resumindo, ótimo momento para aproveitar esse squeeze promovido pelos bancos centrais para comprar ouro e ótimo momento para manter as vendas em bolsa. Nosso setup Holanda Trader segue vendido desde a inauguração deste blog. Queda de 10% desde então no Ibovespa. Superamos a valorização da renda fixa anual em 2 meses de operação!
Bons trades a todos,
Holanda Trader.
sexta-feira, 12 de abril de 2013
Acabaram-se os problemas, segundo o New York Times!
Recentemente saiu um artigo na NYT afirmando que o desemprego está em queda, o pior da recessão já passou e agora o mundo está voltando a crescer.
Que sensação confortável para os leitores da revista! Em especial aqueles que adoram ser iludidos e não buscam os dados reais.
Vejamos:
1- A dívida americana não pára de crescer. O ritmo continua crescente nos bilhões de dólares/mês. Arredondando os números, devem o equivalente à somatoria de toda riqueza produzida num ano no país. Mas ninguém paga as dívidas com o PIB. Dívida é paga com a arrecadação. Eles arrecadam cerca de 2 trilhões por ano em impostos (somando todos os impostos) e devem cerca de 16 trilhões. Você emprestaria dinheiro para alguém que deve 8 vezes o salário mensal?
2- O problema da dívida dos países da zona do Euro continua o mesmo. Na verdade piorou após a revelação do Chipre. Vários colegas com contas por lá em operações de forex foram prejudicados. Achavam que nunca ia acontecer? Será melhor transferir o capital para outro país "mais seguro"? Mandar para onde? França? Itália? Espanha ou Portugal? Suíça então? Ah... Alemanha ouvi falar que está bem, correto? Errado! Todos os países estão altamente endividados. Com a desaceleração do crescimento econômico da China, a Alemanha que é um país exportador de produtos refinados para a China vem tendo piora nos seus números. Até a Suíça já não parece tão bem como antigamente. Engraçado que continuam jogando a culpa no Euro, como se a moeda fosse o responsável pelos problemas. Se isso fosse problema, já teria sido resolvido. O problema se chama dívida! Dívida impagável.
3- Desaceleração do crescimento Chinês, inflação e bolha imobiliária. Não preciso mais comentar esses itens. Com a desaceleração da China, o Brasil que depende de exportações começa a ter piora da sua balança comercial. Se a China ou os EUA vierem a enfrentar a crise da dívida ou a crise do dólar em poucos meses ou anos, o Brasil será severamente afetado. Se eles tossirem, nós gripamos. Nossas reservas em dólar atuais são insuficientes frente ao aumento avassalador da nossa dívida interna.
4-Números deturpados de inflação nos EUA e China. Argentina já é caso conhecido. Brasil provávelmente seguirá o mesmo caminho, frente à pressão da mídia e população com os números oficiais de inflação recentemente divulgados. O que o BC pode fazer? Primeiro precisa definir o que deseja. A recente manipulação do cambio não surtiu os efeitos desejados. Ontem o dólar fechou abaixo dos R$2,00. Ajudem o BC! Dívida interna gigante e inflação além do teto, com juros historicamente baixos. E aí? Aumenta os juros e a dívida atrelada? Imprime moeda, aumenta bastante os juros e aumenta salários simultâneos para alegrar de modo fictício o povo às custas da desvalorização do papel moeda e monetarização da dívida? Manipula o cálculo da inflação para calar a população? Manipula o dólar novamente? Aumenta os impostos com as eleições se aproximando?
Gostaria ainda de falar dos números do desemprego americano que estão em alta, embora a mídia esteja divulgando o contrário, assim como estão afirmando que os preços das casas e financiamentos imobiliários estão aumentando nos EUA e China, quando na realidade não estão. Vou deixar para outra oportunidade por ser um assunto longo e com dados reais (logo, desagradáveis)
Boa sorte com a bagunça econômica que fizeram. Agora não tem mais volta.
Setup Holanda Trader segue vendido no índice Bovespa. Nada mudou.
Abraço a todos e bom final de semana!
Holanda Trader.
Que sensação confortável para os leitores da revista! Em especial aqueles que adoram ser iludidos e não buscam os dados reais.
Vejamos:
1- A dívida americana não pára de crescer. O ritmo continua crescente nos bilhões de dólares/mês. Arredondando os números, devem o equivalente à somatoria de toda riqueza produzida num ano no país. Mas ninguém paga as dívidas com o PIB. Dívida é paga com a arrecadação. Eles arrecadam cerca de 2 trilhões por ano em impostos (somando todos os impostos) e devem cerca de 16 trilhões. Você emprestaria dinheiro para alguém que deve 8 vezes o salário mensal?
2- O problema da dívida dos países da zona do Euro continua o mesmo. Na verdade piorou após a revelação do Chipre. Vários colegas com contas por lá em operações de forex foram prejudicados. Achavam que nunca ia acontecer? Será melhor transferir o capital para outro país "mais seguro"? Mandar para onde? França? Itália? Espanha ou Portugal? Suíça então? Ah... Alemanha ouvi falar que está bem, correto? Errado! Todos os países estão altamente endividados. Com a desaceleração do crescimento econômico da China, a Alemanha que é um país exportador de produtos refinados para a China vem tendo piora nos seus números. Até a Suíça já não parece tão bem como antigamente. Engraçado que continuam jogando a culpa no Euro, como se a moeda fosse o responsável pelos problemas. Se isso fosse problema, já teria sido resolvido. O problema se chama dívida! Dívida impagável.
3- Desaceleração do crescimento Chinês, inflação e bolha imobiliária. Não preciso mais comentar esses itens. Com a desaceleração da China, o Brasil que depende de exportações começa a ter piora da sua balança comercial. Se a China ou os EUA vierem a enfrentar a crise da dívida ou a crise do dólar em poucos meses ou anos, o Brasil será severamente afetado. Se eles tossirem, nós gripamos. Nossas reservas em dólar atuais são insuficientes frente ao aumento avassalador da nossa dívida interna.
4-Números deturpados de inflação nos EUA e China. Argentina já é caso conhecido. Brasil provávelmente seguirá o mesmo caminho, frente à pressão da mídia e população com os números oficiais de inflação recentemente divulgados. O que o BC pode fazer? Primeiro precisa definir o que deseja. A recente manipulação do cambio não surtiu os efeitos desejados. Ontem o dólar fechou abaixo dos R$2,00. Ajudem o BC! Dívida interna gigante e inflação além do teto, com juros historicamente baixos. E aí? Aumenta os juros e a dívida atrelada? Imprime moeda, aumenta bastante os juros e aumenta salários simultâneos para alegrar de modo fictício o povo às custas da desvalorização do papel moeda e monetarização da dívida? Manipula o cálculo da inflação para calar a população? Manipula o dólar novamente? Aumenta os impostos com as eleições se aproximando?
Gostaria ainda de falar dos números do desemprego americano que estão em alta, embora a mídia esteja divulgando o contrário, assim como estão afirmando que os preços das casas e financiamentos imobiliários estão aumentando nos EUA e China, quando na realidade não estão. Vou deixar para outra oportunidade por ser um assunto longo e com dados reais (logo, desagradáveis)
Boa sorte com a bagunça econômica que fizeram. Agora não tem mais volta.
Setup Holanda Trader segue vendido no índice Bovespa. Nada mudou.
Abraço a todos e bom final de semana!
Holanda Trader.
quinta-feira, 4 de abril de 2013
Como funciona a economia, segundo a escola Austríaca.
Segue link do vídeo que explica em linguagem simples como a economia deveria funcionar e como ela funciona na prática, manipulada artificialmente por desejos políticos.
Siga a multidão, o pensamento coletivo, as "dicas" dos "gurus" e irá se frustrar, na melhor das hipóteses. Afinal, o objetivo do sistema é quebrar sua conta, sugar todo seu capital!
Engraçado como continuo respondendo as mesmas perguntas dos amigos:
1- mas a bolsa estava indo bem! 2- mas fundo XYZ teve mais de 30% ano passado 3- mas grande guru estava recomendando fundos indexados à inflação 4- mas meu colega dobrou o preço do apartamento dele em dois anos... segue a baboseira das massas.
Venho alertando há alguns meses sobre a falsa alta do SP500 criada por injeção de moeda impressa pelo Fed e porque estamos vendidos (e no momento no lucro) no Ibovespa há várias semanas, seguindo nosso setup.
http://www.youtube.com/watch?v=Tq8wk_bnvaU
Abraços e bons trades,
Holanda Trader
Siga a multidão, o pensamento coletivo, as "dicas" dos "gurus" e irá se frustrar, na melhor das hipóteses. Afinal, o objetivo do sistema é quebrar sua conta, sugar todo seu capital!
Engraçado como continuo respondendo as mesmas perguntas dos amigos:
1- mas a bolsa estava indo bem! 2- mas fundo XYZ teve mais de 30% ano passado 3- mas grande guru estava recomendando fundos indexados à inflação 4- mas meu colega dobrou o preço do apartamento dele em dois anos... segue a baboseira das massas.
Venho alertando há alguns meses sobre a falsa alta do SP500 criada por injeção de moeda impressa pelo Fed e porque estamos vendidos (e no momento no lucro) no Ibovespa há várias semanas, seguindo nosso setup.
http://www.youtube.com/watch?v=Tq8wk_bnvaU
Abraços e bons trades,
Holanda Trader
domingo, 17 de março de 2013
Novo topo no DJI
O mercado está se recuperando. o DJI está em alta e formando novo topo. Agora é subir até 2017. Agora é hora de comprar para o longo prazo. A economia mundial está melhorando. O mundo está em paz, as exportações melhoraram, as commodities não sobem mais como antes, o petróleo já começou a recuar, a safra de milho e soja será recorde este ano.
BULLSHIT!
Ouço isso todos os dias dos amadores desesperados por oportunidades de investimentos. Estão buscando algo em que investir. Precisam alocar seu capital em alguma coisa. Precisam se sentir bem, precisam se sentir mais espertos que seu vizinho. Só conseguem se lembrar daquele trade com opções em que tiraram 100% de lucro em dois dias, mas nunca falam dos outros 99% dos trades que perderam o suficiente para levar todo lucro e deixá-los no prejuízo. Em certos momentos, como este que estamos vivendo agora, os investimentos tradicionais do mercado financeiro entram num platô em que nada parece claramente ser uma grande oportunidade.
O macroeconomista Jim Rogers dá alguma luz do que está acontecendo e como isso tudo se resolverá. Infelizmente não será algo bonito de se ver!
Abraços,
Holanda Trader
sexta-feira, 8 de março de 2013
Bolha imobiliária
Vídeo que recebi hoje e achei muito interessante sobre a bolha imobiliária na China.
Aqui no Brasil não estamos muito longe disso!
Olhos abertos para a compras especulativas de imóveis residenciais e comerciais. Compras ainda Ok, mas para vender já não está fácil. Dificilmente os preços continuarão a subir no mesmo ritmo com as vendas dificultadas!
Caso a bolha exploda na China, o mundo todo sofrerá consequências.
http://www.cbsnews.com/video/watch/?id=50142079n
Aqui no Brasil não estamos muito longe disso!
Olhos abertos para a compras especulativas de imóveis residenciais e comerciais. Compras ainda Ok, mas para vender já não está fácil. Dificilmente os preços continuarão a subir no mesmo ritmo com as vendas dificultadas!
Caso a bolha exploda na China, o mundo todo sofrerá consequências.
http://www.cbsnews.com/video/watch/?id=50142079n
quinta-feira, 7 de março de 2013
Visão de curto prazo. Visão de amador.
Dois dias de alta no Ibovespa estão sendo suficientes para ouvir vários colegas questionando se o mercado já caiu o suficiente, se o mercado está "barato" para fazer compras de longo prazo...
Meu Deus! Apenas dois dias e as pessoas páram de enxergar o buraco em que estão se metendo! Alta forte após sequencia de queda pode ser apenas grandes players stopando/realizando lucro e diminuindo as posições. Não significa reversão da tendência nem resolução dos problemas econômicos graves que o mundo enfrenta!
Basta a mídia parar de falar no assunto e tudo parece resolvido, certo? Vejamos:
Os dados mais recentes da Zona do Euro mostram níveis de desemprego em 11,9% - o mais alto desde 1995. As recentes eleições na Itália foram marcadas por indignação da população pelo desemprego de 11,7%, piorando 0,4% desde Dezembro/12.Houve queda no PIB do terceiro para o quarto trimestre/2012 de 0,6%. Não estou falando de estagnação. Estou me referindo a contração da economia. E os Chineses e Americanos vão vender para quem?
Bem, as taxas de juros do BCE estão em 0,75% ao ano, poderia então seguir o mesmo caminho dos EUA, reduzindo as taxas de juros ou imprimindo moeda para tentar estimular a economia no curto prazo.
As novas máximas atingidas pelo DJI são fruto da facilitação quantitativa do Fed, e não está sendo acompanhado de aumento da rentabilidade das empresas. Ou seja, estão subindo sem fundamentação. Com as baixíssimas taxas de juros pagas pelos títulos americanos (0,25% ao ano), o mercado acionário passa a ser atrativo, em especial as empresas pagadoras de dividendos (grandes empresas pagando entre 2,5 e 4% aa). Se elas estão crescendo e prosperando? Melhor nem falar neste assunto, fechar os olhos e ficar na esperança que alguém vai dar dinheiro aos amadores. Afinal a bolsa foi feita para dar dinheiro né?
Nada contra aproveitar a festa. Mas quando as taxas de juros voltarem a aumentar nos EUA (acredito que não neste ano), tente não ser o último a sair. E não esqueça de apagar a luz!
Abraço a todos e bons trades,
Holanda Trader
Meu Deus! Apenas dois dias e as pessoas páram de enxergar o buraco em que estão se metendo! Alta forte após sequencia de queda pode ser apenas grandes players stopando/realizando lucro e diminuindo as posições. Não significa reversão da tendência nem resolução dos problemas econômicos graves que o mundo enfrenta!
Basta a mídia parar de falar no assunto e tudo parece resolvido, certo? Vejamos:
Os dados mais recentes da Zona do Euro mostram níveis de desemprego em 11,9% - o mais alto desde 1995. As recentes eleições na Itália foram marcadas por indignação da população pelo desemprego de 11,7%, piorando 0,4% desde Dezembro/12.Houve queda no PIB do terceiro para o quarto trimestre/2012 de 0,6%. Não estou falando de estagnação. Estou me referindo a contração da economia. E os Chineses e Americanos vão vender para quem?
Bem, as taxas de juros do BCE estão em 0,75% ao ano, poderia então seguir o mesmo caminho dos EUA, reduzindo as taxas de juros ou imprimindo moeda para tentar estimular a economia no curto prazo.
As novas máximas atingidas pelo DJI são fruto da facilitação quantitativa do Fed, e não está sendo acompanhado de aumento da rentabilidade das empresas. Ou seja, estão subindo sem fundamentação. Com as baixíssimas taxas de juros pagas pelos títulos americanos (0,25% ao ano), o mercado acionário passa a ser atrativo, em especial as empresas pagadoras de dividendos (grandes empresas pagando entre 2,5 e 4% aa). Se elas estão crescendo e prosperando? Melhor nem falar neste assunto, fechar os olhos e ficar na esperança que alguém vai dar dinheiro aos amadores. Afinal a bolsa foi feita para dar dinheiro né?
Nada contra aproveitar a festa. Mas quando as taxas de juros voltarem a aumentar nos EUA (acredito que não neste ano), tente não ser o último a sair. E não esqueça de apagar a luz!
Abraço a todos e bons trades,
Holanda Trader
quarta-feira, 6 de março de 2013
Seguimos vendidos e lucrando
O mercado de ações vem em queda desde o alerta que postei aqui no blog no mês passado. Isso inclusive foi o que me motivou a reinaugurar o blog.
Estamos em Março e o cenário apenas está se confirmando.
Os 85 bilhões de dólares criados do nada pelo governo Norte-Americano está mantendo o DJI e SP nas suas máximas, embora o número de ações vendidas por insiders estejam superando as compras.
Existem alguns pontos fundamentalistas e outros pontos gráficos que continuam presentes e cada vez mais visíveis:
1- Sentimento altista fortíssimo nas pessoas físicas
2-Consumo interno fraco
3- Várias ações da NYSE acima da média de 200 períodos até mês passado, embora já iniciaram sua correção
4- Topo triplo no SP500, cuja falência me leva a apostar num retorno de pelo menos 38,2% dos níveis atuais do DJI, ou mesmo mais um recuo nos próximos meses/anos de cerca de 50%, o que traria o DJI para algo próximo dos 800 pontos.
5- SP500 cerca de 50% acima da linha de regressão linear dos retornos médios do SP500
6- P/L do SP500 em 22, o que caracteriza média de ações "caras" para os fundamentalistas
Será suficiente? Ou vamos precisar lembrar que a crise na Europa toda não acabou, Japão continua desvalorizando a moeda para tentar alguma melhora nas exportações e criar consumo interno, EUA atingindo níveis preocupantes de dívida pública?
Será apenas um pequeno recuou para depois subirmos para o topo quádruplo? Pessoalmente acho este cenário pouco provável nas condições atuais. Vamos lembrar também que os americanos estão resgatando seus planos de aposentadoria a uma taxa de 10.000 pessoas/dia, o que tira bastante dinheiro da bolsa. Ou será que os jovens entrando no mercado de trabalho vão sustentar a bolsa? Com os atuais níveis de desemprego e recessão mundial, acho pouco provável. Mantenho minha expectativa de correção em 38-50% nas bolsas, provavelmente iniciando ainda este ano.
Os retornos médios no SP500 entre Maio e Setembro (período classicamente baixista na bolsa) é de -0,5%. Posso afirmar que um retorno desta proporção não mais será possível. Entrar comprando próximo mês na esperança de perder apenas 0,5% em 6 meses é um cenário bem otimista.
Vou parar por aqui para não ficar cansativo. Existem vários sinais técnicos denotando baixa e nosso setup de Swing Trade no Índice Futuro segue vendido. Não que o setup acerte muito, por ser setup um seguidor de tendências, mas o que me assuta é a intensidade dos movimentos que ele consegue capturar. E esta movimentação atual me parece bela.
Abraços a todos e bons trades,
Holanda Trader.
Estamos em Março e o cenário apenas está se confirmando.
Os 85 bilhões de dólares criados do nada pelo governo Norte-Americano está mantendo o DJI e SP nas suas máximas, embora o número de ações vendidas por insiders estejam superando as compras.
Existem alguns pontos fundamentalistas e outros pontos gráficos que continuam presentes e cada vez mais visíveis:
1- Sentimento altista fortíssimo nas pessoas físicas
2-Consumo interno fraco
3- Várias ações da NYSE acima da média de 200 períodos até mês passado, embora já iniciaram sua correção
4- Topo triplo no SP500, cuja falência me leva a apostar num retorno de pelo menos 38,2% dos níveis atuais do DJI, ou mesmo mais um recuo nos próximos meses/anos de cerca de 50%, o que traria o DJI para algo próximo dos 800 pontos.
5- SP500 cerca de 50% acima da linha de regressão linear dos retornos médios do SP500
6- P/L do SP500 em 22, o que caracteriza média de ações "caras" para os fundamentalistas
Será suficiente? Ou vamos precisar lembrar que a crise na Europa toda não acabou, Japão continua desvalorizando a moeda para tentar alguma melhora nas exportações e criar consumo interno, EUA atingindo níveis preocupantes de dívida pública?
Será apenas um pequeno recuou para depois subirmos para o topo quádruplo? Pessoalmente acho este cenário pouco provável nas condições atuais. Vamos lembrar também que os americanos estão resgatando seus planos de aposentadoria a uma taxa de 10.000 pessoas/dia, o que tira bastante dinheiro da bolsa. Ou será que os jovens entrando no mercado de trabalho vão sustentar a bolsa? Com os atuais níveis de desemprego e recessão mundial, acho pouco provável. Mantenho minha expectativa de correção em 38-50% nas bolsas, provavelmente iniciando ainda este ano.
Os retornos médios no SP500 entre Maio e Setembro (período classicamente baixista na bolsa) é de -0,5%. Posso afirmar que um retorno desta proporção não mais será possível. Entrar comprando próximo mês na esperança de perder apenas 0,5% em 6 meses é um cenário bem otimista.
Vou parar por aqui para não ficar cansativo. Existem vários sinais técnicos denotando baixa e nosso setup de Swing Trade no Índice Futuro segue vendido. Não que o setup acerte muito, por ser setup um seguidor de tendências, mas o que me assuta é a intensidade dos movimentos que ele consegue capturar. E esta movimentação atual me parece bela.
Abraços a todos e bons trades,
Holanda Trader.
domingo, 10 de fevereiro de 2013
Bolhas...
As bolhas geradas nos preços de ativos não são necessariamente ruins para o especulador, desde que saibamos como nos aproveitar da rápida valorização do ativo.
É essencial ter um bom timming de mercado, seja por análise gráfica ou fundamentalista, para evitar estar comprado quando a bolha estoura.
Obviamente é impossível prever todos os topos e fundos, porém com o uso de setups simples seguidores de tendência poderemos nos manter comprado enquanto os preços sobem e sair da compra (ou mesmo operar vendido) quando a bolha estoura. Não estaremos adivinhando ou prevendo topos e fundos, mas reagindo aos movimentos dos preços.
Os estudiosos do timming de mercado dizem que só podemos ter duas situações através do conhecimento: Ou vamos perder um pouco por estar levemente atrasado ou perderemos poucos por estar levemente adiantado. A terceira situação se dá através da sorte, o que não é objeto do nosso estudo.
Para os especuladores gráficos, é possível surfar a onda de alta e baixa sem medos, pois o setup indicará as entradas, o que nos leva a ter pequenos prejuízos na fase inicial do retorno a média dos preços (queda), assim como perdemos (não participamos) da fase inicial da ascensão dos preços. Os setups baseados em preços são levemente atrasados.
Para os especuladores fundamentalistas, é possível entrar antes do movimento de rápida ascensão, o que não necessariamente garante que determinado ativo entrará em fase de alta forte (entrada precoce), assim como sair antes do topo da bolha (o que também não significa que o movimento de alta não possa continuar por longo período após sua saída), ou seja, a saída também e precoce.
No momento atual do mercado brasileiro estamos vivenciando duas bolhas de ativos - em minha visão. Uma delas ainda levará um longo tempo, enquanto a segunda bolha já está prestes a estourar. Claro que os fundamentos divulgados sempre tentarão justificar o porquê dos ativos ainda poderem subir bastante. Mas aí já se torna claro a euforia das massas e frases como "desta vez é diferente".
Segue vídeo ilustrativo. Em breve estarei postando a análise gráfica do ouro no nosso mercado (que por sinal é bastante simples).
Abraços e bons trades,
Holanda Trader
É essencial ter um bom timming de mercado, seja por análise gráfica ou fundamentalista, para evitar estar comprado quando a bolha estoura.
Obviamente é impossível prever todos os topos e fundos, porém com o uso de setups simples seguidores de tendência poderemos nos manter comprado enquanto os preços sobem e sair da compra (ou mesmo operar vendido) quando a bolha estoura. Não estaremos adivinhando ou prevendo topos e fundos, mas reagindo aos movimentos dos preços.
Os estudiosos do timming de mercado dizem que só podemos ter duas situações através do conhecimento: Ou vamos perder um pouco por estar levemente atrasado ou perderemos poucos por estar levemente adiantado. A terceira situação se dá através da sorte, o que não é objeto do nosso estudo.
Para os especuladores gráficos, é possível surfar a onda de alta e baixa sem medos, pois o setup indicará as entradas, o que nos leva a ter pequenos prejuízos na fase inicial do retorno a média dos preços (queda), assim como perdemos (não participamos) da fase inicial da ascensão dos preços. Os setups baseados em preços são levemente atrasados.
Para os especuladores fundamentalistas, é possível entrar antes do movimento de rápida ascensão, o que não necessariamente garante que determinado ativo entrará em fase de alta forte (entrada precoce), assim como sair antes do topo da bolha (o que também não significa que o movimento de alta não possa continuar por longo período após sua saída), ou seja, a saída também e precoce.
No momento atual do mercado brasileiro estamos vivenciando duas bolhas de ativos - em minha visão. Uma delas ainda levará um longo tempo, enquanto a segunda bolha já está prestes a estourar. Claro que os fundamentos divulgados sempre tentarão justificar o porquê dos ativos ainda poderem subir bastante. Mas aí já se torna claro a euforia das massas e frases como "desta vez é diferente".
Segue vídeo ilustrativo. Em breve estarei postando a análise gráfica do ouro no nosso mercado (que por sinal é bastante simples).
Abraços e bons trades,
Holanda Trader
sábado, 9 de fevereiro de 2013
Advertência aos Traders
Após ultrapassarmos ilesos a data marcada para o fim do mundo nos mercados (decisão americana sobre o Fiscall Cliff - aumento do teto da dívida ou corte dos gastos) ao final do ano passado, nada foi resolvido. O problema apenas foi adiado para Março de 2013.
Entramos em 2013 com expectativas negativas pelo cenário macroeconômico mundial, no qual os problemas de dívida dos países na Zona do Euro continuam, a desaceleração do crescimento Chinês já é uma realidade, e o aumento da dívida americana a níveis nunca vistos na história econômica está preocupando.
Para os mercados, a decisão de imprimir dólares novos, inundando os mercados para tentar estimular algum crescimento econômico baseado em aumento do consumo interno, com diminuição do desemprego e aumento da inflação, não poderia ter sido melhor. Além disso, os balanços de grande parte das empresas do SP500 vieram mais otimistas que o esperado.
Vimos nossa bolsa em forte movimento altista desde Dezembro/12, e os principais índices Norte-Americanos como o SP500 e DJI chegarem a seus topos históricos.
Prever movimentos do mercado é sempre algo bastante complicado e com poucas chances de sucesso. Daí a importância de cada trader ter suas regras operacionais, sua metodologia de trading. No meu caso, atuo no mercado segundo regras rígidas que chamamos de setups. Com regras, não mais temos de prever movimentos, mas sim, reagir ao que elas nos dizem em determinado momento.
Porém vejamos o momento crucial que nos aproximamos graficamente, sem que tenhamos suporte macroeconômico para tal.
Exatamento o que estamos vendo... SP500 atingindo pela terceira vez a grade resistência dos 1550 pontos, assim como o DJI atingindo os 14.000 pontos após 5 semanas de altas consecutivas, fechando esta semana com -0,12%. Ultima vez que estes níveis foram atingidos, tivemos uma bela correção nos mercados em 2000 e 2007.
Então podemos fechar todas as nossas posições em ações e esperar por um 2013 de quedas na bolsa com surgimento de novas oportunidades? Não exatamente.
O Ibovespa já se encontra em movimento corretivo depois de um belo trade na compra iniciado ano passado por nosso Setup de Swing Trade no Índice Futuro. No momento a venda não foi iniciada devido ao filtro do setup, embora já em modo venda há alguns dias. Continuamos no aguardo.
O índice de venda dos insiders, apurado no mercado americano, atingiu a cifra de 9:1 na NYSE. Ou seja, para cada ação comprada pelos insiders, foram vendidas 9 ações. Estes níveis foram atingidos pela última vez em 2011, logo antes da correção do SP500. Os insiders, que teoricamente tem maior conhecimento dos fundamentos das suas empresas, estão vendendo suas posições, o que juntamente com o alto nível de posicionamento dos estrangeiros vendidos no nosso mercado futuro pode estar nos dizendo algo muito importante.
A tendência de alta gráfica não pode ser negada neste momento. Vejamos o RSI que ao contrário dos movimentos anteriores não se encontrada em níveis sobrecomprados, embora tenha feito uma tripla divergência baixista fraca. É possivel que tenhamos um rompimento desses níveis históricos e posterior recuo alguns meses a frente, o que caracterizaria um falso rompimento.
Alguns estão chamando este último movimento altista de bear trap, ou seja, a armadilha montada pelos ursos (baixistas) para que os amadores entrem na compra, baseado na euforia de alta do momento atual. Afinal tivemos excelentes rentabilidades em 2012 e iniciamos 2013 com toda mídia local incentivando a idéia de que o investidor brasileiro precisa correr mais riscos para obter melhor rentabilidade (o que não é verdade, mas é fundamental para atrair capital amador para bolsa e alimentar os grandes investidores). Antes das grandes correções ou crises, é fundamental que tenhamos algum movimento de euforia compradora para que o capital seja transferido de mãos. Não seria algo interessante iniciar um forte movimento de vendas nas bolsas mundias caso as ações estivessem com preços baixos em relação aos seus fundamento ou caso não houvesse a entrada de capital que possa facilmente ser ganho (transferido de mãos), o que basicamente se reflete hoje por amadores estilo Warren Buffet, que se dizem fundamentalistas, mas sempre entram na euforia da alta e vendem deseperados após correções de 50 a 60% como tivemos no setor elétrico alguns meses atrás.
Bem amigos, teria muito mais para dizer sobre este momento histórico que estou presenciando, mas hoje é sábado de carnaval, dia de alegria e de reinauguração do Blog Holanda Trader.
Siga seus setups, ajuste os stops das posições compradas em bolsa, compreenda o cenário macro que estamos vivendo e bons trades em 2013!
Holanda Trader
Entramos em 2013 com expectativas negativas pelo cenário macroeconômico mundial, no qual os problemas de dívida dos países na Zona do Euro continuam, a desaceleração do crescimento Chinês já é uma realidade, e o aumento da dívida americana a níveis nunca vistos na história econômica está preocupando.
Para os mercados, a decisão de imprimir dólares novos, inundando os mercados para tentar estimular algum crescimento econômico baseado em aumento do consumo interno, com diminuição do desemprego e aumento da inflação, não poderia ter sido melhor. Além disso, os balanços de grande parte das empresas do SP500 vieram mais otimistas que o esperado.
Vimos nossa bolsa em forte movimento altista desde Dezembro/12, e os principais índices Norte-Americanos como o SP500 e DJI chegarem a seus topos históricos.
Prever movimentos do mercado é sempre algo bastante complicado e com poucas chances de sucesso. Daí a importância de cada trader ter suas regras operacionais, sua metodologia de trading. No meu caso, atuo no mercado segundo regras rígidas que chamamos de setups. Com regras, não mais temos de prever movimentos, mas sim, reagir ao que elas nos dizem em determinado momento.
Porém vejamos o momento crucial que nos aproximamos graficamente, sem que tenhamos suporte macroeconômico para tal.
Então podemos fechar todas as nossas posições em ações e esperar por um 2013 de quedas na bolsa com surgimento de novas oportunidades? Não exatamente.
O Ibovespa já se encontra em movimento corretivo depois de um belo trade na compra iniciado ano passado por nosso Setup de Swing Trade no Índice Futuro. No momento a venda não foi iniciada devido ao filtro do setup, embora já em modo venda há alguns dias. Continuamos no aguardo.
O índice de venda dos insiders, apurado no mercado americano, atingiu a cifra de 9:1 na NYSE. Ou seja, para cada ação comprada pelos insiders, foram vendidas 9 ações. Estes níveis foram atingidos pela última vez em 2011, logo antes da correção do SP500. Os insiders, que teoricamente tem maior conhecimento dos fundamentos das suas empresas, estão vendendo suas posições, o que juntamente com o alto nível de posicionamento dos estrangeiros vendidos no nosso mercado futuro pode estar nos dizendo algo muito importante.
A tendência de alta gráfica não pode ser negada neste momento. Vejamos o RSI que ao contrário dos movimentos anteriores não se encontrada em níveis sobrecomprados, embora tenha feito uma tripla divergência baixista fraca. É possivel que tenhamos um rompimento desses níveis históricos e posterior recuo alguns meses a frente, o que caracterizaria um falso rompimento.
Alguns estão chamando este último movimento altista de bear trap, ou seja, a armadilha montada pelos ursos (baixistas) para que os amadores entrem na compra, baseado na euforia de alta do momento atual. Afinal tivemos excelentes rentabilidades em 2012 e iniciamos 2013 com toda mídia local incentivando a idéia de que o investidor brasileiro precisa correr mais riscos para obter melhor rentabilidade (o que não é verdade, mas é fundamental para atrair capital amador para bolsa e alimentar os grandes investidores). Antes das grandes correções ou crises, é fundamental que tenhamos algum movimento de euforia compradora para que o capital seja transferido de mãos. Não seria algo interessante iniciar um forte movimento de vendas nas bolsas mundias caso as ações estivessem com preços baixos em relação aos seus fundamento ou caso não houvesse a entrada de capital que possa facilmente ser ganho (transferido de mãos), o que basicamente se reflete hoje por amadores estilo Warren Buffet, que se dizem fundamentalistas, mas sempre entram na euforia da alta e vendem deseperados após correções de 50 a 60% como tivemos no setor elétrico alguns meses atrás.
Bem amigos, teria muito mais para dizer sobre este momento histórico que estou presenciando, mas hoje é sábado de carnaval, dia de alegria e de reinauguração do Blog Holanda Trader.
Siga seus setups, ajuste os stops das posições compradas em bolsa, compreenda o cenário macro que estamos vivendo e bons trades em 2013!
Holanda Trader
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