domingo, 11 de maio de 2014

Encerrado compra de Ibovespa!

Bom dia pessoal,

Esta semana foi encerrado a compra de Ibovespa iniciada há vários meses atrás, conforme postado aqui no blog. Esta operação foi feita seguindo o Setup Holanda Trader e ondas de Elliot usando o gráfico diário.

Como postei anteriormente, o setup deu entrada de metade da posição nos 47700 pontos, embora já sinalizasse à época, a possibilidade do Ibovespa manter seu recuo até os 45500 pontos. Esse seria então o ponto ótimo de reversão da tendência de baixa, não apenas no curto prazo, mas que provavelmente deixaria um fundo marcado por muitos meses ou, quem sabe, deixou para trás um fundo marcado para os próximos anos. Inclusive esta foi a primeira operação de compra desde que reinaugurei o blog, pois desde então vinha apostando e ganhando na venda dos ativos e derivativos. Obviamente que nenhum sistema de trade tem 100% de acerto, então colocamos o stop loss nos 44000 pontos, marcado pelo fundo principal já deixado para trás, provavelmente fundo este que corresponde à finalização da onda 2 de prazo maior do ciclo que vem desde o fundo da crise em 2008. Caso esta contagem que considera o topo histórico do Ibovespa como topo da onda 1 e os 44000 pontos como término da onda 2, teremos nos próximos 10 anos um ciclo expansionário de alta forte no Ibovespa. Apostei neste cenário no início do ano, mesmo considerando que subimos numa onda 3/1/3 e mais uma vez, fomos vencedores, mantendo nosso índice de acerto para os trades aqui postados em 100%!!! Neste intervalo realizo outros trades, incluindo day-trades com ações, opções, dólar e índice futuro, que obviamente por terem uma amostragem de trades maior, também apresenta índice de acerto menos, provavelmente refletindo a realidade dos mercados e do sistema.
Lembro que a entrada neste trade de compra foi feito em momento de extremo pessimismo da economia brasileira quando tínhamos protestos nas ruas, notícias econômicas ruins quanto ao crescimento, inflação sempre no teto da meta, perda do grau de investimento, desaceleração do consumo, aumento da inadimplência, piora das contas internas, desvalorização do Real, desaquecimento do mercado imobiliário, aumentos dos juros, etc, apenas para mostrar (novamente) que as notícias conduzem a massa à destruição de seus investimentos, sendo totalmente não essenciais e mesmo prejudiciais para os investidores amadores, uma vez que tudo se reflete no gráfico e a partir dele executamos nossas análises.
Depois da entrada no trade, seguimos a posição comprada pelo Setup HT que por ser essencialmente um setup seguidor de tendência, nos manteve comprado durante toda a subida dos 45500 até os 53500 pontos, dando assim 8000 pontos de lucro com um stop loss programado de 1500 pontos. Relação RxR excelente. A saída do trade se deu tanto pelo setup como pela exaustão da onda 3/1/3, já completando claramente no gráfico suas 5 ondas de expansão, conforme padrões de Fibonacci. Acredito que teremos uma pequena correção ABC nos próximos dias para depois retomar o movimento altista de prazo maior, pelo menos até que os EUA entrem na sua grande crise de final do Grande Super Ciclo, uma vez que já se encontra exaurido. Apenas lembrando que a análise deste ciclo remonta 1932, o que abre leque para que a próxima crise americana seja devastadora e acabe com a poupança de muitos americanos, inclusive sendo pior que a crise do subprime de 2008, perdendo seu fundo. Os motivos da crise não podemos prever, mas com certeza serão facilmente divulgados pelos jornalistas e gurus econômicos uma vez que o mercado tenha recuado. Eu apostaria na crise de crédito com retração do mesmo, ou ainda numa crise inflacionária consequente à impressão desfundada de 65 bilhões de dólares ao mês. Obviamente para aqueles que souberem se aproveitar da crise, estarão capitalizados para comprar as barganhas que surgirão ao final da mesma e aproveitar o próximo mega ciclo expansionário.
Para finalizar, os 8000 pontos obtidos de Janeiro a Maio neste único trade de compra em meio ao pessimismo brasileiro nos renderam uma rentabilidade de 69% sobre o capital em margem, sem considerar a leve alavancagem da carteira que realizei com o índice futuro ( permite cerca de 4x sobre o capital em margem). Com isso, temos rentabilidade suficiente para passar o restante do ano sem operar, sem se estressar, sem depender de gurus, fórmulas mágicas, sem buscar trades no gráfico onde não existe, deixando a mente livre para novas análises isoladas, análises imparciais que não consideram o que eu acho ou o que eu quero, mas sim o que o mercado poderá vir a fazer, qual ciclo econômico está se completando e qual ciclo está se iniciando, o que a massa está comprando e o que a massa está vendendo desesperadamente. Comprar o que ninguém quer e vender o que todos querem.  Mercado imobiliário local em queda, nada de compras, sem depender de risco Brasil, títulos de dívida do Tesouro, debentures de emissores desconhecidos, CRIs, entre outros títulos de dívida cuja capacidade de pagamento é desconhecida pela maioria dos amadores incautos que os compram, sem dar seu dinheiro para gestores que alocam seu capital de acordo com suas idéias, sua visão da economia mundial, o que pode ser bastante perigoso a depender do ego e de como se vai defender esta idéia para seus clientes.

Tenho acompanhado pouco as notícias macroeconômicas mundiais por motivos pessoais, pois embora bastante interessantes, não rendem dinheiro, não enchem barriga, apenas o ego, explicam e nos confortam depois do movimento já ocorrido.
Pessoalmente, nada tenho contra a mídia. Afinal ela é essencial para induzir os erros da massa e deixar que os 10% vencedores levem o prêmio para casa.
Levamos mais um. Na verdade levamos todos os prêmios das apostas que publiquei aqui no blog. 100% de acerto. Esse número não pode continuar para sempre. Correção está chegando, provavelmente numa sequência de trades perdedores à frente. Saberei quando? Não. Vou para de operar por isso? Não. Controle de risco e manejo de capital é o que te faz ganhar num sistema de trades com 30% de acerto. O que não podemos é deixar as emoções sobressaírem por estarmos acertando sempre. Lembre do Cisne Negro, basta um único evento catastrófico para acabar com anos de lutas, e observações. Evento este que será facilmente explicável depois de ocorrido, porém imprevisível antes de acontecer.
Controle seu capital, maneje seu risco, estude teoria dos jogos, psicologia do trading, position sizing, análise técnica, leia dezenas de livros de como pensam e atuam os 10% vencedores no mercado, Reminescência de um Especulador Financeiro é obrigatório pela psicologia, livros de Trend Following, não siga gurus, economistas, notícias, saia da massa, esteja sempre cientes dos custos de transação, aprenda a jogar o básico do poker com suas estatísticas (o sistema matemático desse jogo se assemelha ao day-trading) e lembre que o mercado está para te servir. Cuidado com sistemas discricionários e baseados em teorias subjetivas que não te dão ponto de entrada e saída do trade, não definem o quanto se pode perder na aposta. Lembre-se de que em renda variável não é possível definir o quanto se vai ganhar, apenas o quanto se está disposto a perder. Tenha um sistema objetivo, teste seu sistema, cuidado com o overtrading em prazos curtos. Não entre na ilusão de viver de trades, exceto se tiver outras formas de ganho, continue trabalhando, poupando/investindo a taxas de retorno realistas que hoje estão variando de 0,3 a 0,8% a.m. acima da inflação, até acumular capital suficiente para te gerar uma renda passiva que permita viver sem precisar trabalhar. Nossas taxas de rentabilidade atuais são suficientes para fazer inveja a investidores de muitos países do mundo. Se você acredita que os mercados se equilibram e tendem a 0, não se apaixone por seus ativos, eles inflam e desinflam como nossos pulmões, especular é necessário para ficar com eles enquanto estão inflando apenas e se desfazer ao desinflar, nenhum crescimento excepcional é para sempre e quanto mais rápido e espetacular a alta, mais espetacular será a queda; escolha entre crescimento lento e sustentado ou rápido e fugaz, não ache que estamos num novo paradigma, numa nova economia, novos tempos, etc, na economia nada muda, apenas troca de ciclo. Nunca esqueça que o maior e mais longo investidor de todos os tempo não superou os 24% anuais compostos por iniciar seus investimentos numa fase secularmente favorável na economia norte-americana, e que por mais inteligente e esperto que você seja, não vai conseguir ultrapassar esta marca nos próximos 100 anos, exceto, talvez, se você estiver investindo na China que está entrando numa onda 3 secular de expansão. Não esqueça também que os grandes eventos futuros são imprevisíveis, mas podemos nos beneficiar deles se seguirmos o fluxo correto ao invés de lutar contra o mesmo. Lembre que o acaso tem um peso na sua vida muito maior que possa imaginar e que muita das conquistas têm um peso da aleatoriedade maior que seu ego e seu esforço pessoal te fazem pensar.
Planeje sua viagem antes de deixar o porto ou você poderá se perder no meio do caminho; afinal se não sabe para onde quer ir, qualquer lugar serve. Tenha um plano, escreva seu plano, corrija seu plano, siga-o, tenha paciência e o resultado virá.

Acho que já falei demais. Vou encerrando por aqui. Não verão mais meus posts por aqui por muito tempo, exceto se eu visualizar algo que valha a pena compartilhar. Neste momento apenas tenho a agradecer por tudo que me vem ocorrendo na vida e nos mercados.

 Feliz Dia a todas as Mães, seres de amor incomensurável deixados por Deus para nos ensinar a viver.


Abraço a todos, curtam suas famílias e sejam felizes,
Holanda Trader