Finalização do trade 2013

Bom dia amigos leitores do blog.
Devo agradecer pela grande audiência de 1000 leitores no último mês no nosso blog, além de vários emails de discussão no período.

Quinta feira pela manhã realizamos o encerramento aos 46200 pontos - objetivo 01 - do trade que iniciei desde a inauguração deste blog, no qual estava vendido no nosso índice Bovespa.
Foram vários aumentos de posição no lado vendido a medida que o mercado caminhava a nosso favor. Basicamente me desfiz das posições que detinha em ações até o início do ano e fui entrando na venda a medida que o setup Holanda Trader sinalizava o trade. Basicamente foram realizadas várias entradas vendidas em BOVA11, XBOV e Índice Futuro. No caso do mercado futuro, foram realizadas as rolagens no dia anterior ao vencimento do contrato. Ganhei mais alguns pontos na rolagem utilizando-se de estratégias de day-trade e análise técnica clássica, mas isso não faz parte do setup nem da análise macroeconômica que deu embasamento ao trade.

Então estamos líquidos da bolsa. Apesar de tudo, de toda tranquilidade de operar cenários macroeconômicos e setups de longas tendências, não dá para negar que se livrar da alavancagem dá um alívio, especialmente quando se opera vendido. Quando finalizei o trade, o Ibovespa acumulava queda de 24% no ano de 2013. Considere uma leve alavancagem na carteira vendida e vejo que o lucro foi excelente e provavelmente não haverá outro trade dessa proporção neste ano.

O que fazer agora? Descansar, estudar e observar o mercado. Filosofar literalmente. Aguardar uma nova entrada, seja na compra caso o setup venha sinalizar, ou seja novamente na venda após algum movimento de alta e posterior queda. Estaremos atentos para uma possível continuação da queda até o objetivo 02 traçado no Ibovespa que ainda está mais abaixo que os níveis atuais. Talvez seja um bom ponto para se entrar comprando ações., embora eu apenas venha a operar comprado quando o setup sinalizar novas movimentações altistas, o que ainda está bem distante de acontecer. Talvez não tenhamos ponto de entrada por muitos meses ainda. Até lá devemos descansar protegido da inflação.

Lamento por vários colegas que não tem estratégia definida e acham que fazem buy and hold. Desculpem dizer isso, mas é para seu aprendizado. Buy and hold funciona quando se compram empresas fortes, com vantagens competitivas, com ROE, ROIC crescentes, margens líquidas de dois dígitos, pagadoras de dividendos, dívidas controladas e preços descontados em relação a PL e PVP, em momento macroeconômico favorável. Fora disso é melhor comprar bilhete de loteria. Ou acham que comprar empresas de consumo (pois estava na moda) com PL de 50 vai te dar dinheiro? Daqui a 50 anos, quando essas empresas teoricamente te retornariam o dinheiro investido, eu já estarei morto. Não façam mais isso. Guardem o que sobrou pois quanto mais a bolsa cai, melhor vai ficar para encontrar essas empresas que serão lucrativas para o buy and hold num futuro. Mas isso poderá levar vários anos para acontecer.

 Então significa que agora as coisas vão melhorar e a bolsa vai subir? Não! O cenário macroeconômico não melhorou apesar dos dados americanos estarem artificialmente melhorando. Já falei os motivos em posts anteriores e o DJ deve ser substituido em breve. Já tivemos notícias que o próximo a assumir não irá tocar a música com tanta intensidade. O FED finalmente deverá subir as taxas de juros e diminuir a compra de títulos do Tesouro Americano. A festa dos imóveis também deve diminuir, uma vez que as hipotecas estão ficando mais caras.
Achava que ainda iria demorar e que nossa bolsa iria cair mais lentamente, mas o objetivo foi atingido e isso que importa.

Ficarei sem postar até que tenhamos novas oportunidades no mercado. Leitura diária dos boletins econômicos, leitura de livros de mercado, psicologia, teoria de jogos, manejo de risco. Observação diária do mercado buscando oportunidades.

Lembro aos sofredores que não sou o responsável pela queda da bolsa, apenas visualizo oportunidades não exploradas, ao meu favor. É a velha história de quem chora e quem vende lenços. O mercado está aí para nos servir, não deixe ser destruido por ele. Viaje, aprenda novas línguas, pense por si mesmo e desligue a TV.

Nos vemos em breve. Saber que centenas de especuladores e investidores estão me observando me faz melhor, aumenta minha disciplina e responsabilidade comigo mesmo.
Obrigado!

Holanda Trader,
22 de Junho de 2013.

Bolha imobiliária na China

Para quem ainda acha que imóveis são o melhor investimento atualmente, imóveis nunca caem de preço...
Segue vídeo sobre a bolha imobiliária na China. Assunto cada dia mais em pauta na mídia.


http://realestate.aol.com/blog/on/china-real-estate-bubble/

Holanda Trader

Bolsa em alta sem crescimento econômico adjacente. É possível?

Enquanto nosso Ibovespa acumula -13,2% de prejuízo apenas neste ano de 2013, as bolsas americanas estavam batendo novos recordes históricos de alta. O DJI fechou hoje com +14,7% enquanto o SP500 acumula 12,8% de alta no ano.
Já discutimos as intervenções do FED para tentar estimular o crescimento econômico através da redução da taxa de juros (não tem mais como reduzir) e compra de títulos do tesouro americano, financiado com moeda criada a partir do nada (impressão de papel sem lastro em ouro).
Essa alta nas bolsas americanas, juntamente com o sentimento histórico de forte euforia que vem sendo divulgado pelas casas especializadas em monitorar o humor social, e ainda somado com alguns dados selecionados, divulgados pela mídia para o público leigo, dão a impressão de retomada do crescimento econômico.

Será que isso é verdade? Será que a economia americana realmente está em franco crescimento? Vejamos:

O Purchasing Managers´s Index para Maio veio em 49%, mostrando estagnação do crescimento econômico e contração no setor de manufaturas. Esse é o pior dado desde Junho/09, quando as coisas já não iam lá tão bem.
O New Order Index caiu 3,5% e o índice de produção caiu 4,9%. O índice de emprego manteve leitura levemente acima de 50 (maior que 50 significa crescimento).
Está existindo criação de novos empregos, porém em níveis baixos devido a incerteza do real crescimento e evolução. Nenhum empresário vai querer contratar funcionários sem saber o que esperar de amanhã.

Vamos esperar que os políticos tomem ações que levem a mudanças reais, pois a atual medida de estímulo apenas está inflando artificialmente os números. E no final todo balão hiper-inflado estoura...
Além disso é inviável a manutenção da atual política de estímulos do FED. Caso contrário em poucos anos o dólar não terá valor, os EUA terão uma recessão sem precedentes, com altos níveis de inflação (há controvérsias nesse ponto) e o mundo vai exigir seus créditos, o que poderia levar ao default o maior PIB mundial. Será? Ruim demais para ser verdade, mas estamos caminhando para isso. Ainda há tempo para mudar, e nessa mudança de rumo que esperamos que aconteça, as bolsas mundias vão cair. Cair muito. Eu diria perder o fundo de 2008, sendo bem realista.

Vou parar por aqui para não ficar cansativo, mas se você não sabe como lucrar nas crises, ou pelo menos na queda das bolsas, deixe seu capital em lugar mais seguro. Um amador que terminar o ano no 0x0, corrigido pelo IPCA, estará em boas condições de reentrar nos mercados nos anos seguintes. Lembre que neste jogo não existe um único dia da vitória, a vitória vem em momentos, mas precisamos sempre sobreviver para jogar no outro dia.

Amanhã o mercado espera mais um indicador de emprego americano. Nos gráficos hoje tivemos a formação de um martelo em cima de um suporte dado por fundo anterior, após um falso rompimento, mercado sobrevendido e afastado das médias mais longas. Seguimos vendidos pelo setup e pelo cenário macroeconômico, mas poderemos ver repique nos próximos dias.

Bons trades,
Holanda Trader.

Fez previsão demais no último post. Será que acertou de novo?

Pessoal,

Desculpa pela ausência de postagens aqui pelo blog. Só em Maio foram mais de 850 visitantes na nossa página recém-inaugurada. Agradeço a todos pela atenção. Vou tentar voltar a postar mais informações sobre as verdades econômicas que ocorrem mundo afora.

Veremos sem dados macroeconômicos o que aconteceu em Maio:
Ibovespa caiu como previsto (-4,3% em Maio). Estamos com -13,38% no ano.
Estamos vendidos no Ibovespa há vários meses e apenas contemplando a queda da nossa bolsa. Estou levemente alavancado na carteira, o que traz os ganhos reais para valores maiores que o divulgado acima. Lembro que maior alavancagem, maior risco de perdas em caso de não continuação da queda.

Mas será que a queda continua? Afinal muitos "profissionais" do mercado falaram que está na hora de comprar o Ibov pois chegamos num suporte. Não significa que eles estejam errados. Pode haver, e com certeza haverá, repiques no curto prazo, mas lembro que o meu Setup opera grandes tendências de mercado e até o momento nada mudou. É queda! Lembro também que mesmo quem nada sabe sobre o mercado, caso comece operando um sistema com 50% de acerto (entradas aleatórias na compra ou venda em momentos aleatórios durante o dia) e alvos de lucro e prejuízo semelhantes (payoff 1), poderá ter lucro no curto prazo pelo fator sorte, mesmo após descontados os custos. Outro trader com conhecimento similar a zero poderá perder dinheiro, também pelo fator sorte. Graças ao fator sorte tem tanto "analista profissional" ao vivo dando dicas gratuitas para clientes de corretoras. Que maravilha hein? Dica gratuita!

Vou encerrar por aqui.

Macro não mudou muita coisa: Europa em recessão; EUA apontando tirar os estímulos econômicos que estão sustentando a bolsa lá fora; Japão entrou na guerra das moedas mundiais de desvalorização; Banco Central no Brasil continua perdido, sem saber o que fazer, afastando os investidores estrangeiros. Agora tirando impostos (IOF) como modo de pedir perdão pelos erros que os afugentaram.

Perdoem-me os otimistas, mas nesse cenário econômico mundial, com Setup Holanda Trader mantendo venda, alguém tem dúvida sobre o que fazer?

Abraço a todos,
Holanda Trader