Novo topo no DJI

O mercado está se recuperando. o DJI está em alta e formando novo topo. Agora é subir até 2017. Agora é hora de comprar para o longo prazo. A economia mundial está melhorando. O mundo está em paz, as exportações melhoraram, as commodities não sobem mais como antes, o petróleo já começou a recuar, a safra de milho e soja será recorde este ano.

BULLSHIT!

Ouço isso todos os dias dos amadores desesperados por oportunidades de investimentos. Estão buscando algo em que investir. Precisam alocar seu capital em alguma coisa. Precisam se sentir bem, precisam se sentir mais espertos que seu vizinho. Só conseguem se lembrar daquele trade com opções em que tiraram 100% de lucro em dois dias, mas nunca falam dos outros 99% dos trades que perderam o suficiente para levar todo lucro e deixá-los no prejuízo. Em certos momentos, como este que estamos vivendo agora, os investimentos tradicionais do mercado financeiro entram num platô em que nada parece claramente ser uma grande oportunidade.

O macroeconomista Jim Rogers dá alguma luz do que está acontecendo e como isso tudo se resolverá. Infelizmente não será algo bonito de se ver!

http://money.cnn.com/video/news/2013/03/15/news-jim-rogers-currency-inflation.cnnmoney/

Abraços,

Holanda Trader

Bolha imobiliária

Vídeo que recebi hoje e achei muito interessante sobre a bolha imobiliária na China.
Aqui no Brasil não estamos muito longe disso!

Olhos abertos para a compras especulativas de imóveis residenciais e comerciais. Compras ainda Ok, mas para vender já não está fácil. Dificilmente os preços continuarão a subir no mesmo ritmo com as vendas dificultadas!

Caso a bolha exploda na China, o mundo todo sofrerá consequências.

http://www.cbsnews.com/video/watch/?id=50142079n

Visão de curto prazo. Visão de amador.

Dois dias de alta no Ibovespa estão sendo suficientes para ouvir vários colegas questionando se o mercado já caiu o suficiente, se o mercado está "barato" para fazer compras de longo prazo...
Meu Deus! Apenas dois dias e as pessoas páram de enxergar o buraco em que estão se metendo! Alta forte após sequencia de queda pode ser apenas grandes players stopando/realizando lucro e diminuindo as posições. Não significa reversão da tendência nem resolução dos problemas econômicos graves que o mundo enfrenta!

Basta a mídia parar de falar no assunto e tudo parece resolvido, certo? Vejamos:

Os dados mais recentes da Zona do Euro mostram níveis de desemprego em 11,9% - o mais alto desde 1995. As recentes eleições na Itália foram marcadas por indignação da população pelo desemprego de 11,7%, piorando 0,4% desde Dezembro/12.Houve queda no PIB do terceiro para o quarto trimestre/2012 de 0,6%. Não estou falando de estagnação. Estou me referindo a contração da economia. E os Chineses e Americanos vão vender para quem?
Bem, as taxas de juros do BCE estão em 0,75% ao ano, poderia então seguir o mesmo caminho dos EUA, reduzindo as taxas de juros ou imprimindo moeda para tentar estimular a economia no curto prazo.

As novas máximas atingidas pelo DJI são fruto da facilitação quantitativa do Fed, e não está sendo acompanhado de aumento da rentabilidade das empresas. Ou seja, estão subindo sem fundamentação. Com as baixíssimas taxas de juros pagas pelos títulos americanos (0,25% ao ano), o mercado acionário passa a ser atrativo, em especial as empresas pagadoras de dividendos (grandes empresas pagando entre 2,5 e 4% aa). Se elas estão crescendo e prosperando? Melhor nem falar neste assunto, fechar os olhos e ficar na esperança que alguém vai dar dinheiro aos amadores. Afinal a bolsa foi feita para dar dinheiro né?

Nada contra aproveitar a festa. Mas quando as taxas de juros voltarem a aumentar nos EUA (acredito que não neste ano), tente não ser o último a sair. E não esqueça de apagar a luz!

Abraço a todos e bons trades,
Holanda Trader

Seguimos vendidos e lucrando

O mercado de ações vem em queda desde o alerta que postei aqui no blog no mês passado. Isso inclusive foi o que me motivou a reinaugurar o blog.
Estamos em Março e o cenário apenas está se confirmando.
Os 85 bilhões de dólares criados do nada pelo governo Norte-Americano está mantendo o DJI e SP nas suas máximas, embora o número de ações vendidas por insiders estejam superando as compras.
Existem alguns pontos fundamentalistas e outros pontos gráficos que continuam presentes e cada vez mais visíveis:
1- Sentimento altista fortíssimo nas pessoas físicas
2-Consumo interno fraco
3- Várias ações da NYSE acima da média de 200 períodos até mês passado, embora já iniciaram sua correção
4- Topo triplo no SP500, cuja falência me leva a apostar num retorno de pelo menos 38,2% dos níveis atuais do DJI, ou mesmo mais um recuo nos próximos meses/anos de cerca de 50%, o que traria o DJI para algo próximo dos 800 pontos.
5- SP500 cerca de 50% acima da linha de regressão linear dos retornos médios do SP500
6- P/L do SP500 em 22, o que caracteriza média de ações "caras" para os fundamentalistas

Será suficiente? Ou vamos precisar lembrar que a crise na Europa toda não acabou, Japão continua desvalorizando a moeda para tentar alguma melhora nas exportações e criar consumo interno, EUA atingindo níveis preocupantes de dívida pública?
Será apenas um pequeno recuou para depois subirmos para o topo quádruplo? Pessoalmente acho este cenário pouco provável nas condições atuais. Vamos lembrar também que os americanos estão resgatando seus planos de aposentadoria a uma taxa de 10.000 pessoas/dia, o que tira bastante dinheiro da bolsa. Ou será que os jovens entrando no mercado de trabalho vão sustentar a bolsa? Com os atuais níveis de desemprego e recessão mundial, acho pouco provável. Mantenho minha expectativa de correção em 38-50% nas bolsas, provavelmente iniciando ainda este ano.

Os retornos médios no SP500 entre Maio e Setembro (período classicamente baixista na bolsa) é de -0,5%. Posso afirmar que um retorno desta proporção não mais será possível. Entrar comprando próximo mês na esperança de perder apenas 0,5% em 6 meses é um cenário bem otimista.

Vou parar por aqui para não ficar cansativo. Existem vários sinais técnicos denotando baixa e nosso setup de Swing Trade no Índice Futuro segue vendido. Não que o setup acerte muito, por ser setup um seguidor de tendências, mas o que me assuta é a intensidade dos movimentos que ele consegue capturar. E esta movimentação atual me parece bela.

Abraços a todos e bons trades,
Holanda Trader.