Bolhas...

As bolhas geradas nos preços de ativos não são necessariamente ruins para o especulador, desde que saibamos como nos aproveitar da rápida valorização do ativo.
É essencial ter um bom timming de mercado, seja por análise gráfica ou fundamentalista, para evitar estar comprado quando a bolha estoura.
Obviamente é impossível prever todos os topos e fundos, porém com o uso de setups simples seguidores de tendência poderemos nos manter comprado enquanto os preços sobem e sair da compra (ou mesmo operar vendido) quando a bolha estoura. Não estaremos adivinhando ou prevendo topos e fundos, mas reagindo aos movimentos dos preços.
Os estudiosos do timming de mercado dizem que só podemos ter duas situações através do conhecimento: Ou vamos perder um pouco por estar levemente atrasado ou perderemos poucos por estar levemente adiantado. A terceira situação se dá através da sorte, o que não é objeto do nosso estudo.
Para os especuladores gráficos, é possível surfar a onda de alta e baixa sem medos, pois o setup indicará as entradas,  o que nos leva a ter pequenos prejuízos na fase inicial do retorno a média dos preços (queda), assim como perdemos (não participamos) da fase inicial da ascensão dos preços. Os setups baseados em preços são levemente atrasados.
Para os especuladores fundamentalistas, é possível entrar antes do movimento de rápida ascensão, o que não necessariamente garante que determinado ativo entrará em fase de alta forte (entrada precoce), assim como sair antes do topo da bolha (o que também não significa que o movimento de alta não possa continuar por longo período após sua saída), ou seja, a saída também e precoce.
No momento atual do mercado brasileiro estamos vivenciando duas bolhas de ativos - em minha visão. Uma delas ainda levará um longo tempo, enquanto a segunda bolha já está prestes a estourar. Claro que os fundamentos divulgados sempre tentarão justificar o porquê dos ativos ainda poderem subir bastante. Mas aí já se torna claro a euforia das massas e frases como "desta vez é diferente".
Segue vídeo ilustrativo. Em breve estarei postando a análise gráfica do ouro no nosso mercado (que por sinal é bastante simples).

Abraços e bons trades,
Holanda Trader

Advertência aos Traders

Após ultrapassarmos ilesos a data marcada para o fim do mundo nos mercados (decisão americana sobre o Fiscall Cliff - aumento do teto da dívida ou corte dos gastos) ao final do ano passado, nada foi resolvido. O problema apenas foi adiado para Março de 2013.
Entramos em 2013 com expectativas negativas pelo cenário macroeconômico mundial, no qual os problemas de dívida dos países na Zona do Euro continuam, a desaceleração do crescimento Chinês já é uma realidade, e o aumento da dívida americana a níveis nunca vistos na história econômica está preocupando.
Para os mercados, a decisão de imprimir dólares novos, inundando os mercados para tentar estimular algum crescimento econômico baseado em aumento do consumo interno, com diminuição do desemprego e aumento da inflação, não poderia ter sido melhor. Além disso, os balanços de grande parte das empresas do SP500 vieram mais otimistas que o esperado.
Vimos nossa bolsa em forte movimento altista desde Dezembro/12, e os principais índices Norte-Americanos como o SP500 e DJI chegarem a seus topos históricos.
Prever movimentos do mercado é sempre algo bastante complicado e com poucas chances de sucesso. Daí a importância de cada trader ter suas regras operacionais, sua metodologia de trading. No meu caso, atuo no mercado segundo regras rígidas que chamamos de setups. Com regras, não mais temos de prever movimentos, mas sim, reagir ao que elas nos dizem em determinado momento.
Porém vejamos o momento crucial que nos aproximamos graficamente, sem que tenhamos suporte macroeconômico para tal.

Exatamento o que estamos vendo... SP500 atingindo pela terceira vez a grade resistência dos 1550 pontos, assim como o DJI atingindo os 14.000 pontos após 5 semanas de altas consecutivas, fechando esta semana com -0,12%. Ultima vez que estes níveis foram atingidos, tivemos uma bela correção nos mercados em 2000 e 2007.
Então podemos fechar todas as nossas posições em ações e esperar por um 2013 de quedas na bolsa  com surgimento de novas oportunidades? Não exatamente.
O Ibovespa já se encontra em movimento corretivo depois de um belo trade na compra iniciado ano passado por nosso Setup de Swing Trade no Índice Futuro. No momento a venda não foi iniciada devido ao filtro do setup, embora já em modo venda há alguns dias. Continuamos no aguardo.
O índice de venda dos insiders, apurado no mercado americano, atingiu a cifra de 9:1 na NYSE. Ou seja, para cada ação comprada pelos insiders, foram vendidas 9 ações. Estes níveis foram atingidos pela última vez em 2011, logo antes da correção do SP500. Os insiders, que teoricamente tem maior conhecimento dos fundamentos das suas empresas, estão vendendo suas posições, o que juntamente com o alto nível de posicionamento dos estrangeiros vendidos no nosso mercado futuro pode estar nos dizendo algo muito importante.
A tendência de alta gráfica não pode ser negada neste momento. Vejamos o RSI que ao contrário dos movimentos anteriores não se encontrada em níveis sobrecomprados, embora tenha feito uma tripla divergência baixista fraca. É possivel que tenhamos um rompimento desses níveis históricos e posterior recuo alguns meses a frente, o que caracterizaria um falso rompimento.
Alguns estão chamando este último movimento altista de bear trap, ou seja, a armadilha montada pelos ursos (baixistas) para que os amadores entrem na compra, baseado na euforia de alta do momento atual. Afinal tivemos excelentes rentabilidades em 2012 e iniciamos 2013 com toda mídia local incentivando a idéia de que o investidor brasileiro precisa correr mais riscos para obter melhor rentabilidade (o que não é verdade, mas é fundamental para atrair capital amador para bolsa e alimentar os grandes investidores). Antes das grandes correções ou crises, é fundamental que tenhamos algum movimento de euforia compradora para que o capital seja transferido de mãos. Não seria algo interessante iniciar um forte movimento de vendas nas bolsas mundias caso as ações estivessem com preços baixos em relação aos seus fundamento ou caso não houvesse a entrada de capital que possa facilmente ser ganho (transferido de mãos), o que basicamente se reflete hoje por amadores estilo Warren Buffet, que se dizem fundamentalistas, mas sempre entram na euforia da alta e vendem deseperados após correções de 50 a 60% como tivemos no setor elétrico alguns meses atrás.

Bem amigos, teria muito mais para dizer sobre este momento histórico que estou presenciando, mas hoje é sábado de carnaval, dia de alegria e de reinauguração do Blog Holanda Trader.
Siga seus setups, ajuste os stops das posições compradas em bolsa, compreenda o cenário macro que estamos vivendo e bons trades em 2013!

Holanda Trader